Акциите на Bank of America Corporation (BAC) бяха обвързани през по-голямата част от 2019 г., колебаейки се между подкрепата в средата на 20-те долара и съпротива при 30 долара. Току-що се оттегли към съпротивата за трети път тази година, като отново надява надежди за пробив, който възнаграждава търпеливите акционери. Трудно е да се изключи каквото и да било в пазарна среда, която е пълна с изненади, но подновяването на спад изглежда по-вероятно поради многобройни ветрове.
На първо място, Федералният резерв намалява лихвените проценти с бързи темпове, стеснявайки спреда за една нощ, който търговските банки имат нужда да увеличават печалбите. Не случайно акциите регистрираха най-доброто представяне от години през 2017 г., като намалението на данъците от новия президент се очаква да предизвика скок на лихвите. Фед се насочи надолу по този път, но цикълът на нарастващите темпове бе преустановен веднага след като търговската война заплаши да изведе икономиката на САЩ в рецесия.
Голяма част от този страх бе отхвърлен през 2019 г. поради неумолимата сила на месечните икономически данни. Въпреки това американските корпорации правят малко капиталови инвестиции, които изискват заеми от търговски банки, вместо това използват излишък от капитал, за да изкупуват обратно акции. Икономическите спадове в други държави от първия свят не помагат, поддържайки капак на дълга, който се превръща в здрави банкови печалби.
Въпреки това има причини да бъдем оптимисти за бъдещето на Bank of America. Компанията свърши чудесна работа в отговор на предизвикателствата през това десетилетие, като възстанови бизнес, който се разкъса по време на икономическия срив през 2008 г. И автоматизацията също идва на помощ, като голяма част от усиленото повдигане на финансовата индустрия вече се прави по алгоритми, а не от търговци или хора от продажбите, които очакват големи бонуси в края на годината.
Дългосрочна диаграма на BAC (1995 - 2019)
TradingView.com
Съпротивата, монтирана на запасите при максимума през 1987 г. през 1995 г. и навлезе в силен напредък на тенденцията, който достигна средата на 40-те години по време на Азиатската зараза през 1998 г. Тя се разпродаде на две вълни през новото хилядолетие, като намери подкрепа в петгодишен период ниско в горните тийнейджъри в началото на 2001 г. Непрекъснатото потегляне на това ниво завърши обиколка в предишния връх през 2003 г., преди пробив през 2004 г., който отбеляза впечатляващи печалби от най-високото ниво на ноември 2006 г. - $ 55, 08.
Той се насочи към световните пазари по време на мечкия пазар през 2008 г. до 2009 г., като дъмпингира до най-ниското ниво от 1982 г. и достигна до 19, 86 долара през 2010 г., като бележи най-високия връх за следващите седем години. Спадът през 2012 г. отбеляза по-висок минимум, като постави стъпка за бавен възходящ тренд, който спря три точки под предходния максимум през 2014 г. Втори по-висок минимум през 2016 г. предшестваше много по-добри времена, генерирайки здравословен интерес за купуване, завършил голям пробив след президентските избори.
Възходящият тренд приключи през март 2018 г., след като акциите пробиха 50% корекция на спада на пазара на мечката, генерирайки странични действия, които многократно пресичаха хармоничното ниво през последните 18 месеца. Това е конструктивен, но неутрален модел, показващ стабилен баланс между купувачи и продавачи. За съжаление на биковете, моделът може да продължи години без катализатор, като окончателна търговска сделка с Китай.
Месечният осцилатор на стохастиката премина през цикъл на покупка близо до нивото на препродажба през юни 2018 г. и все още е ангажиран с тази крачка. Две вълни за купуване в рамките на сигнала (сиво поле) предсказват трети и краен импулс, което предполага, че запасът може да се издигне над синята линия в края на годината и да тества максимума на 2018 г. Само имайте предвид, че здравата съпротива над тази бариера предсказва бавни печалби, а не бързо нападение на многогодишни максимуми.
Долния ред
Акциите на Bank of America тестват съпротива за 2019 г. и може да избухнат през четвъртото тримесечие, достигайки максимума за 2018 г.
