Основни движения
Бюрото по статистика на труда (BLS) изнасяше бичи новини за последните 16 месеца и повечето анализатори и търговци вярваха, че това ще стане отново в петък. За съжаление на онези оптимистични търговци, които търсеха още по-груби икономически новини, BLS достави един смукач в червата.
BLS съобщи, че американската икономика е създала мрачни 20 000 нови работни места през февруари. Казвам мрачно, тъй като консенсусната оценка търси 180 000 нови работни места, които трябва да бъдат създадени, а повечето анализатори гледат на нивото от 200 000 нови работни места като на прага между силен растеж на работните места и слаб растеж на работни места.
Както можете да си представите, търговците изобщо не бяха доволни, когато тази новина бе пусната преди началото на звънеца. Търговците изпратиха акции по-ниски при търговията преди пазара, а основните индекси всички останаха по-ниски. Ето и интересното нещо - никой от основните индекси не продължава да пада.
След първоначалната си реакция на коляното да започнат да продават акции след получаване на лоши икономически новини, търговците бързо започнаха отново да купуват и стабилизираха пазара. Те си припомниха, че реагирането на едно икономическо обявление е контрапродуктивно. Големите икономически удари или пропуски водят до големи заглавия, но те правят отвратителни дългосрочни ръководства за търговия, защото могат да бъдат толкова променливи.
Всичко, което трябва да направите, е да погледнете назад към номерата на несемейни заплати, за които BLS съобщава през последните няколко години, за да видите колко бързо може да се съберат числата за един месец, а следващия месец да бъдат последвани от изключително силни числа. През май 2016 г. икономиката на САЩ създаде ~ 15 000 нови работни места. Това може да е притеснителен брой, с изключение на факта, че през следващия месец икономиката създаде ~ 282 000 нови работни места. Видяхме същото през септември и октомври 2017 г. Икономиката създаде около 18 000 нови работни места през септември и след това продължи да създава ~ 260 000 нови работни места през октомври.
Знаейки, че този модел съществува, трябва да се чудим колко работни места може да създаде икономиката през март, след като през февруари създаде само 20 000. Възможно е следващият месец да видим още 200 000+ работни места. Ако случаят е такъв, няма нужда да се притесняваме за ниския брой този месец.
Разбира се, само защото модел съществува в миналото, не гарантира, че той ще продължи в бъдещето. Ако номерата на работните места за март изглеждат толкова мрачни, колкото и за февруари, трябва да започнем да се чудим дали се установява нова тенденция, а не променлив пропуск между иначе здравите числа.
Ще преминем този мост, когато стигнем до него. Засега днешните работни места, пропуснати сами по себе си, не са нищо, за да окачите мечешката си шапка.
S&P 500
Това беше мечешка седмица за S&P 500, но можеше да бъде и по-лошо. Индексът завърши двоен топ мечешки обратен модел в четвъртък, когато се понижи през леко възходящото ниво на подкрепа, с което беше взаимодействал. Въз основа на височината на диапазона на консолидация, който формира тялото на модела на обръщане, двойният връх ни дава ценова цена за намаление от ~ 2700.
Въпреки това, като задържи позицията си днес след първоначалния шок от разочароващия брой на заплатите за неферма, S&P 500 успя да се задържи над тази мечешка ценова цел и да поддържа многомесечния възходящ тренд, в който беше установен още един по-висок нисък. Ниската, която бе установена днес с възстановяването на индекса, ще трябва да бъде потвърдена от друг бичи ден в понеделник, но днешният свещник изглежда обещаващ.
Ако разширим обхвата си само малко, S&P 500 все още се консолидира между дългосрочната поддръжка при 2630 и дългосрочната съпротива при 2800. Това ни казва, че макар да сме виждали малка печалба от тази седмица, ние не изпитваме никакъв вид паника, която трябва да бъдем загрижени да поемем през уикенда.
:
7 работни места, които не могат да бъдат автоматизирани
Работа с най-ниски равнища на безработица
Шепотни числа: Трябва ли да слушате?
Показатели за риск - TNX
S&P 500 не беше единственият индикатор, който се понижаваше тази седмица. 10-годишната доходност на касата (TNX) също се отдръпна от краткосрочния максимум, който беше установил, за да се затвори на 2.63% - най-ниското му ниво от затъването до 2.55% на 3 януари.
В зависимост от това как очертавате нивото на вашата подкрепа, бихте могли да направите аргумента, че TNX вече е завършил модел на продължаване на мечешки триъгълник и е предназначен да продължи да пада надолу (както можете да видите в диаграмата по-долу), но мисля, че е преждевременно да направете това обаждане.
Днешният мечешки свещник - въртящ се доджи - далеч не е убедителен като знак за изключителна мечест. Доджиите с въртящ се връх обикновено се появяват по време на пазарна несигурност. Не бих се изненадал да видя, че TNX продължава да се консолидира в същия диапазон от 0, 2%, в който беше през по-голямата част от 2019 г.
:
Какви са основните разлики между Doji и Spinning-Top Pattern?
Свещници и осцилатори за успешни люлеещи се сделки
Използване на бичкови свещници за закупуване на запаси
Долния ред
Макар че не бих се изненадал да видя, че TNX задържа поддръжката през следващата седмица, ако продължава да се проваля, внимавайте и за повече мечета на фондовия пазар. Тези два показателя са склонни да се движат в една и съща посока и макар преди няколко седмици да наблюдаваме различия в тяхното представяне, тази дивергенция изглежда се е изиграла и положителната корелация се върна.
