Какво струва Джак Ма, основател и изпълнителен председател на Alibaba Group Holding Ltd. (BABA)? Към август 2019 г. 37 милиарда долара, според Forbes. Изданието го нарече 33-ият най-богат човек в света и 8-ият най-богат в технологичната индустрия през 2016 г., когато нетната му стойност беше едва 34 милиарда долара - и това беше скок от 20, 5 милиарда долара, които имаше след първоначалното публично предлагане (IPO) на Alibaba на фондовата борса в Ню Йорк през септември 2014 г. (По-специално, че IPO от 25 милиарда долара беше най-голямото в историята.)
Голяма част от богатството на Ма е свързано с Алибаба. С дял от 11, 7% той има най-голям контролен дял в компанията и нейните дъщерни дружества. Корените на фирмата датират от 1995 г., когато Ма и съпругата му създават компания за създаване на сайтове, наречена China Yellow Pages. По-малко от пет години по-късно Ма съоснова Alibaba със 17 приятели в Хангжу.
Сега участията на Alibaba включват пряка собственост и / или важни дялове на собственост във филмово студио, фондове за рисков капитал, Yahoo! Китай, производители на здравни технологии, интернет съобщения и гласови приложения, компании за управление на веригата за доставки, услуги за приложения на таксита, сайтове за поточно видео, сайтове за социални медии и онлайн търговци на дрехи.
Ма се оттегли като председател на Alibaba на 10 септември 2019 г., на 55-ия си рожден ден, като част от дългогодишен план за приемственост.
Когато човек прави списъка на милиардерите на Forbes в света, инвеститорите естествено се интересуват от това, в което инвестират.
Инвестиране в стил бюфет
С широк спектър от инвестиции, разпределени в редица различни компании и сектори, мрежата на сделките и диверсификацията на Ма често се оприличават на тази на известността на Уорън Бафет от Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK). Ma е плодотворен инвеститор, който не се срамува да финансира всички етапи на начинание, от финансиране на семена до установена компания. Голяма част от инвестициите му са направени чрез Yunfeng Capital или различни компании за снаряжение.
Ma създаде дружество за рисков капитал Yunfeng Capital с четирима сътрудници през 2010 г. Петимата главници станаха известни като „бандата Zhejiang”, отнасяща се до провинцията, където са родени. Yunfeng, инвестира в компании от ранен етап в редица индустрии; почти всички компании са разположени в Китай. Инвестиционните сектори на Yunfeng включват:
- Финанси (с 56% дял в REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), брокер със средни капитали, разположен в Хонг Конг) Технологии Интернет продукти и услуги
Частни инвестиции
Не всички средства на Ма се инвестират в публични компании; голяма част от богатството му се инвестира частно, чрез различни връзки и холдингови компании. Един такъв фонд за частен капитал е Star Capital, който инвестира в различни бизнес сектори, включително недвижими имоти, в Китай и в цяла Европа. Star Capital е контролиран от мнозинството от Fosun International. Основна част от бизнеса с финансови услуги на Alibaba, включително Alipay, се контролира от друга холдингова компания, която се контролира от Ma и други инвеститори.
През 2014 г. Джак Ма и няколко други инвеститори вложиха 1 милиард долара за закупуване на 20% дял в Wasu Media (Шенжен: 000156.SZ). Макар че тази транзакция може да изглежда сравнително проста, по-внимателен поглед върху начина на структуриране на сделката разкри някак сложна уговорка.
Предприятието за инвестиционно партньорство в Hangzhou Yunxi, което направи инвестицията от името на тримата си партньори, включително Ma, се контролира от три отделни предприятия. Единият от тях, Hangzhou Yun Huang Investment Management, е контролиран на 99% от Ma, а останалите 1% са собственост на Simon Xie. Заемът от 1 милиард долара е отпуснат на Xie от Alibaba и след това е инвестиран в партньорството Yunxi за закупуването на акциите на Wasu. Тръгвайки по много схематичен път, Ма инвестира лично в Wasu и неговия апетит към медиите.
Медии, спорт и развлечения
Развлекателната компания Братя Хуай (Шенжен: 300027.SZ), първоначално създадена през 1994 г., е само един пример за нарастващия интерес на Ма. Yunfeng, китайският интернет гигант Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) и Huayi закупиха контролни участия в него чрез празна корпорация с черупки, наречена China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).
През януари 2019 г., Alibaba's Pictures Group (дъщерно дружество на Alibaba) отпусна заем от 1 милион долара на братя Huayi. В замяна Huayi обеща да произведе 10 театрални филма през следващите пет години, давайки приоритет на Alibaba Pictures като потенциален инвеститор, дистрибутор и търговец.
През 2015 г. Yunfeng участва в първоначален кръг на финансиране в размер на 129 милиона долара за Le TV Sports, тогава развиваща се спортна права и компания за стрийминг, която продължи да осигури 1, 2 милиарда долара в серия B финансиране през 2016 година.
Причините на Джак Ма
Ма е харизматичен, пламтящ и енергичен лидер, а влиянието му в бизнеса и лидерството е признато от различни организации. Той бе обявен за един от най-влиятелните хора в света от списание Time през 2009 г., Businessperson of the Year през 2007 г. от Businessweek, Heroes of Philantropy на Азия през 2010 г. от Forbes Asia, един от 30-те най-добри изпълнителни директори в света от Barron през 2008 г. и през 2001 г. направи списъка на младите световни лидери от Световния икономически форум.
Влиянието му е прехвърлило бизнеса в социални каузи, предимно екологични. Ма е член на борда на The Nature Conservancy в Китай от 2010 г. Той се зае с риболовната индустрия на акули, обеща да прекрати консумацията на ястия с перки от акули и работи за приключване на търговията с перки и други продукти на базата на акули на Alibaba.
Малък (но смислен в абсолютна стойност) процент от печалбата на Alibaba се разпределя за финансиране на екологични каузи. Ма също започна да звъни на алармените звънци (макар и предпазливо) върху въздействието върху околната среда на бързо развиващата се индустриална икономика в Китай. Той се застъпва за това, че Китай ще предприеме стъпки за по-нататъшно диверсифициране на своята икономика и намаляване на зависимостта му от производството.
Ma е активен защитник на справедливото отношение към жените и напредъка в бизнеса. В Alibaba приблизително 47% от служителите са жени, а 33% от висшия мениджмънт са жени, заяви той и добави гордо: "Имаме много жени изпълнителни директори, финансови директори, директори и т.н."
Той също така се стреми да използва влиянието си, за да насърчи и промотира напредъка на собствениците на бизнес. "До края на живота си искам да насърча предприемачеството, да помагам на по-малки и средни предприятия", заяви той. Той също така флиртува с идеята да се върне към своите академични корени - един ден е възпитаник на учителския институт в Ханджоу. „Искам да се върна на училище, защото бях обучена да бъда учител в училище“, казва Ма. „Занимавам се от 15 години и мисля, че повечето неща, които научих от бизнес училището, не са правилни - искам да се върна и да споделя с другите.“
Разширяване на достъпа до капитала чрез Alibaba
Ма също така предполага, че различните начинания на Alibaba имат филантропски извивки. През 2016 г. той въведе термина „TechFin“ като начин не само да определи платформата за разплащане на компанията Alipay освен конкурентите си, но и да подчертае целта на компанията да предостави на младите хора, малките компании и бедните държави достъп до капитала.
Той иска Alibaba, която вече е най-голямата платформа за електронна търговия в света, да бъде и финансист за развиващите се пазари. А услугата за електронни портфейли на Alipay на компанията, която се гордее с повече от 600 милиона потребители, ще послужи като основата на усилията за разширяване на платформата за плащания на Ma.
„Fintech приема оригиналната финансова система и подобрява технологиите си“, каза Ма по време на китайската конференция в петък, организирана от South China Morning Post (SCMP). „TechFin е да възстанови системата с технология. Това, което искаме да направим, е да разрешим проблема с липсата на приобщаване. “
Публикацията, публикация, собственост на Alibaba, цитира Ма, като казва: „Всеки трябва да има банкова сметка“. За тази цел филиалът на Alibaba за финансови услуги Ant Financial Services Group (който управлява Alipay) започна да се фокусира върху развиващите се пазари като Индия, Филипините и Малайзия - области, които се считат за недостигнати, в сравнение с установените пазари като Европа и Съединените щати, Ant също управлява Yu'E Bao, фонд за паричен пазар, стартиран през 2013 г., който предлага по-високи лихви за спестявания и по-голяма ликвидност от много от традиционните китайски банки.
Що се отнася до това как Alipay и концепцията за „TechFin“ се изправят срещу съществуващите платформи за плащане, Ма описва амбицията си като по-малко за конкуренцията и повече за решаването на проблем. "Това не е конкуренция на бизнес модел… получаването на бизнес модел е просто, ако наистина решите голям проблем и създадете стойност", цитира вестник Washington Post . „В Индия имаме над 150 милиона потребители, които могат да извършват мобилни плащания в рамките на 20 месеца. Това е нещо, с което се чувстваме горди."
