В края на декември изтъкнах няколко неща от графиката през уикенда, които предложиха подобряване на апетита за риск в акции, едно от които беше потенциално дъно на суровия петрол. Днес виждам обратното, така че искам да разгледам краткосрочните рискови позиции на суровия петрол, заедно с още няколко неща.
Основната диаграма в тази публикация, изобразяваща ефективността на цените на суровия петрол, в момента се консолидира над средната ни ценова цена за реверсия от 55, 25 долара, но остава под наклонената надолу 200-дневна подвижна средна стойност с инерция в мечешки диапазон.
Прекъсване под поддръжката ще потвърди неуспешен пробив и продължаване на основната тенденция, която е по-ниска. Като се има предвид положителната корелация между суровия нефт и запасите от октомври, това вероятно ще бъде предварителен удар за цялостния пазар.
Optuma / All Star Charts
Друго нещо, което усложнява настоящата среда, е пазарът на облигации, който наскоро потвърди провален пробив и мечешки разлики в инерцията. Отбелязах тази възможност преди няколко седмици и предложих, ако това бъде потвърдено, тогава може да се очаква по-усърдна среда, обвързана с обхвата на тарифите. И до днес съм в онзи лагер.
Optuma / All Star Charts
Освен това някои от най-важните пазари в света, като германският DAX, се доближават до средните си цели за реверсия. Въпреки че може да успеят да изтръгнат малко по-нагоре, те все още са под ключова опора и наклонена надолу 200-дневна средна скорост с импулс в мечешки диапазон. Ако продавачите ще се намесят, вероятно ще са на сегашните нива.
Optuma / All Star Charts
Дори развиващите се пазари, които ни извадиха от ниските нива през Q4, са изправени пред някои ветрове. Цените се надпреварват да останат над 38.2% корекцията от спада им през 2018 г., а инерцията достига по-нисък максимум, след като не се прекалява по време на неотдавнашното рали. Отново, ако продавачите ще се намесят, тук би било логично ниво.
Optuma / All Star Charts
Тайван е друг важен пазар, който се бори да се върне над най-високите си стойности за 2015 г. Като задграничен прокси за полупроводници, биковете искат да видят това счупване по-високо, а не по-ниско оттук.
Optuma / All Star Charts
Междувременно граничните пазари се пробиват под възходящата линия от декемврийските си минимуми и инерцията никога не е била свръхкупена. Отново, ако продавачите ще излязат и вземат това по-ниско, вероятно ще е оттук.
Optuma / All Star Charts
Не на последно място е индексът на FTSE All-World Ex-US, който е в преклонна точка. Vanguard FTSE All-World ETF (VEU) на Vanguard прекъсна ключова линия на низходящ тренд, но остава под съпротива близо до $ 50.25, инерцията е в мечешки диапазон и сега търпеливо чакаме да видим дали тази мини консолидация се счупва по-високо или по-ниско.
Optuma / All Star Charts
Все още не виждам причини да бъдем агресивно къси в средносрочен или дългосрочен план, но виждам някои рискове, които биха могли да поставят амортисьор на рисковия апетит в краткосрочен план. Дали тези разработки се оправят сами във времето или цената остава въпросът, но мисля, че е ясно да си купувач на акции на ниво индекс в момента.
Все още има много дълги възможности в отделните имена, но аз написах парче за Premium Members на All Star Charts в четвъртък, очертавайки нашите първи шорти за акции от месеци. Спедиторите са едни от най-лошите запаси на планетата, така че ако тези настройки не работят, тогава това вероятно е сигнал за нас, че не бива да намаляваме запасите в тази среда.
Междувременно в момента разглеждам имена в сектори / подсектори, които показват относителна слабост като енергия, авиокомпании, материали, въглища, казина и игри и няколко други, които потенциално биха могли да закъснеят на абсолютна и / или относителна основа, ако трябва повече пукнатини на този пазар започват да се появяват.
