Какво е облигационен брокер?
Облигационният брокер е брокер, който извършва извънборсови сделки с облигации от името на инвеститорите (търговци на облигации). Брокерите на облигации действат като посредници между купувачите на облигации и продавачи, запазвайки анонимността на идентичността на двете страни в края на сделката. Брокерите комуникират с търговци по телефона и по интернет, за да получат оферти от двете страни.
Разбиране на Бонд Брокер
Закупуването на ценни книжа не изисква услугите на облигационен брокер, тъй като това лесно може да стане чрез онлайн платформата Treasury, наречена Treasury Direct. За да закупят общински и корпоративни облигации обаче, инвеститорите трябва да направят това чрез брокер. Облигационният брокер е посредник между купувачи и емитенти или продавачи на облигации.:
Брокерът търгува облигации на търговския етаж на борса или на извънборсовите (извънборсови) пазари и купува и продава облигационни ценни книжа от името на инвеститорите в замяна на комисионни. Облигационните брокери печелят пари от спреда, при който обменят облигации между търговци, и поемат малък риск в процеса, тъй като брокерите обикновено не държат дълги или къси позиции в облигации. Например, ако един брокер закупи облигация за 98 долара и я продаде за 99 долара, той печели спред от $ 1 от транзакцията.
Липсва прозрачност на цените за облигациите в сравнение с цените за акции. Облигационните брокери могат да се възползват от този факт, като маркират цената на облигацията. Маркиране е, когато брокерът купува облигация на ниска цена, а след това малко след това я препродава на неосъзнат клиент на по-висока цена. Брокерът прави парите си от разпространението на сделката за покупко-продажба. Докато облигационните брокери имат право на 1% -2% надценка за своите търговски услуги и преценка, спредът може да е твърде прекалено голям (ако е по-голям от 5%), създавайки конфликт на интереси между облигационен брокер, който иска да продаде облигации на висока цена и клиент, който иска да ги купи на ниска цена. Тъй като разходите за комисионна и размерът на марката са скрити, инвеститорът трябва да гарантира, че той е информиран и знае за облигацията и ценовия диапазон, в който облигациите трябва да се търгуват.
Въпреки че облигационните брокери играят ключова роля за поддържане на анонимността на купувачите и продавачите на пазара на облигации, с напредването на компютърните системи, някои от тези задължения са остарели. Засега човешкото взаимодействие все още играе важна роля в голяма част от търговията с облигации.
Сертификати за облигационен брокер
Едно от основните изисквания, преди някой да може да стане облигационен брокер, е да издържи общия изпит за ценни книжа, обикновено наричан изпит от серия 7, който се предлага от регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA) и позволява на брокерите да участват в покупката и продажбата на ценни книжа, Преди да бъде положен изпитът, въпросният кандидат трябва да бъде спонсориран от брокер / дилърска фирма. Това изискване налага на всеки, който желае да бъде брокер, първо да потърси стаж или работа с посредническа фирма. След 1 октомври 2018 г. кандидатите от серия 7 също ще трябва да се явят на изпита за ценни книжа на индустрията, преди да седнат за Серия 7.
Освен това повечето щати изискват от брокерите да се явят на Държавния юридически изпит на Единния агент по ценни книжа, известен като Серия 63. Както подсказва името, изпитът се занимава със законите и разпоредбите на държавата, които управляват финансовите ценни книжа.
