Особена американска черта е, че празнуваме истории за "земята на възможностите", но въпреки това изпитваме извратено удоволствие от измазването на очите на бикове към гърба на много богатите. Като един от най-богатите хора в света, не е изненада, че много годишният инвеститор Уорън Бъфет е имал своя дял от спорове през годините.
Последната PR криза за Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) изпълнителен директор е инвестицията му в Goldman Sachs (NYSE: GS) и постоянната му публична подкрепа за компанията и нейното управление.
Засега никой не е обвинявал Бъфет за някакви неправомерни действия, освен че продължава да подкрепя мениджърски екип, който в момента е доста непопулярен.
На снимките: 7 валутни грешки, които можете да спечелите
Първата четка на Buffett в началото на спора възниква като част от придобиването на Wesco през 1974 г. Накратко, Buffett и неговият партньор Charlie Munger започват да придобиват акции на Wesco Financial през 1972 г. чрез Blue Chip. В крайна сметка двамата работиха усилено, за да разбият предложеното придобиване на Wesco от Financial Corp. през 1973 г. и след това прекараха следващите две години в придобиване на мажоритарен дял в Wesco. В крайна сметка SEC разследва тази сделка (и инвестиционните практики на Buffett като цяло), получи декрет за съгласие от Blue Chip и извлече 115 000 долара изплащане от Blue Chip на акционерите на Wesco за щетите, които SEC смятат, че са нанесени от тази маневра.
Бъфет също се оказа мишена на антитръстовите обвинения, когато придоби „Вечерни новини на Бъфало“ през 1977 г. Въпреки че в крайна сметка Бъфет и Вечерните новини надделяха и антитръстовите процедури изглеждаха по-скоро като отчаяни маневри на съперника (Buffalo Courier-Express) за използване на съдилищата да се състезава, беше напрегнат момент и бяха повдигнати обвинения, че Бъфет не е спазил предишни „джендмански споразумения“.
Средният период Един от най-сериозните противоречия, свързан с Уорън Бъфет, се случи през 1990 г. Беркшир Хатауей придоби 12% дял в инвестиционната банка Salomon Brothers през 1987 г., а през 1990 г. излезе новина, че измамник търговец е подал оферти над хазната правила и че тогавашният изпълнителен директор (John Gutfreund) не е успял да дисциплинира търговеца.
Правителството на САЩ заплаши, че ще слезе тежко над Саломон, а Бъфет пристъпи към нарушението. Той директно се намеси в Министерството на финансите, за да отмени бързо забраната за наддаване на Salomon при търгове на държавни облигации, което би осакатило инвестиционната банка. Той също се намеси да управлява банката за известно време и въпреки 290 милиона долара глоба, наложена на Salomon, Berkshire Hathaway в крайна сметка видя участието си повече от два пъти, когато Travellers закупиха Salomon през 1997 г. (Научете повече във Warren Buffett: How On It It .)
Berkshire Hathaway също изведе някои изненадващи спорове от предишните си практики за благотворително даване. За разлика от голямото мнозинство от компаниите, Бъфет смята, че е неподходящо дружеството да насочва благотворителното си даване на каузите на домашните любимци на съвета на директорите. Вместо това той създаде система, по която акционерите на компанията могат да разпределят пропорционалния си дял от отпускането на дружеството за всякакви благотворителни организации, които сметнат за подходящи.
Някои акционери избраха да участват в различни организации за избор, а това разпали някои консерватори, които от своя страна организираха негативни PR кампании и бойкоти срещу някои бизнеси в Berkshire Hathaway (най-вече „Pampered Chef“, който разчиташе на бизнеса с директни продажби модел, близък до Avon). В отговор на спора Бъфет избра да прекрати благотворителната кампания за даване.
Съвсем наскоро По-сериозни бяха обвиненията през 2006 г. срещу дъщерното дружество на Berkshire Hathaway General Re, че тя си сътрудничи с AIG за участие в така нареченото ограничено презастраховане. Крайното презастраховане всъщност не е застраховка само по себе си (със съответно прехвърляне на риск), а повече от счетоводна измама, която позволява на компания като AIG да блокира появата на своите финансови отчети за определен период от време. Докато правителството агресивно преследваше AIG и неговия председател по това време Ханк Грийнбург, Berkshire Hathaway не избяга невредим. Компанията плати 92 милиона долара сетълмент и обеща някои промени в практиките на корпоративното управление.
Последните събития дадоха на коментаторите повече причини да критикуват Бъфет. Berkshire Hathaway направи няколко опортюнистични инвестиции сред дълбините на рецесията и кредитната криза при условия, които бяха много изгодни за Berkshire. Въпреки че тези сделки отразяват разходите за стопанска дейност, които преобладават по това време, критиците разчитат, че тези сделки са "експлоатационни".
Обвинение с ухапване Ако има един спор около Уорън Бъфет, който може да бъде оценен, той е в областта на корпоративното управление. Ако погледнете съвета на директорите на Berkshire Hathaway, е трудно да наречете това независим съвет, тъй като много от членовете му са дългогодишни приятели на Уорън Бъфет, Чарли Мънджър или и двамата. Уорън Бъфет е мажоритарен собственик на компанията и иска да работи с хора, с които му е удобно, и които вярват, че споделят същия вид на пациента, който предпочита. Независимо от това, това не променя факта, че като публично дружество има задължение акционерите да имат силен независим съвет на директорите.
Долната линия Като се има предвид обхвата и мащаба на бизнеса на Buffett и дългият период от време, в който той е бил активен като инвеститор и бизнесмен, той всъщност излиза доста добър. Това, което най-много се откроява, е колко често тези предполагаеми „противоречия“ са имали малко или нищо общо с него лично и вероятно са се привързали към него само заради известността му. Бъфет винаги е казвал, че е мениджър, който се доверява на служителите си. Нещо повече, той не се е опитал да прехвърли или пренасочи вината; когато нещата се объркат, той стъпва и поема вината. При всички неща, повечето акционери биха имали късмет да имат изпълнителен директор, който действа по същия начин. (За повече информация, вижте Think Like Warren Buffett .)
Използвайте Investopedia Stock Simulator, за да търгувате посочените в този анализ запаси, без риск!
Вземете поредица от най-новите финансови новини в тази седмица за „ Филтри за охладители на водата“: Гърция атаки и Google хакове .
