Какво е изплащане на куршуми?
Изплащане на куршуми е еднократно плащане за цялата дължима сума на заема, обикновено на падежа. Тя може да бъде и еднократно плащане на главница по облигация.
По отношение на банковото дело и недвижимите имоти кредитите с изплащане на куршуми също се наричат заеми с балон. Тези видове заеми обикновено се използват при ипотечни и бизнес заеми за намаляване на месечните плащания по време на срока на кредитите.
Изплащането на куршуми, изискуеми при падежа на заема, често налага разширено планиране за разполагане на механизъм за рефинансиране, освен ако кредитополучателите не разполагат с парите, за да изплатят голямата еднократна сума.
Как работят изплащанията на куршуми
Изплащанията на куршуми и заемите с балони обикновено не се амортизират през срока на заема. Окончателното плащане с балон често е единственото извършено главно плащане, но от време на време салдото може да се амортизира чрез други по-малки, постепенни плащания, преди да настъпи плащането с балон. Окончателното плащане обаче е значително по-голямо от останалите и то отпуска заема.
Отсрочването на главни плащания до падежа на кредита води до по-ниски месечни плащания през живота на заема, тъй като тези плащания обикновено представляват само лихва. Но това представлява значителен риск за кредитополучателите, които не са готови да направят голямото еднократно плащане или нямат други договорености за справяне с изплащането на куршума.
Погасяването на куршуми също е интегрирано с фондовите фондове, търгувани с фиксиран доход (ETFs), което им дава предвидимост за облигации за инвеститорите.
Погасяване на куршуми срещу амортизация
Разликата между плащанията само за лихви по заем с погасяване на куршуми и амортизиращи ипотечни плащания може да бъде доста значителна. Например годишната лихва ще бъде 9 600 долара, а месечните плащания ще бъдат 800 долара при 15-годишна ипотека само за лихва от 320 000 долара с 3% лихва. Същият заем с амортизация ще има месечно плащане в размер на 2210 долара.
Месечният график на плащанията очевидно благоприятства само заемния заем, но кредитополучателят само за лихви е изправен пред изплащане на куршуми от 320 000 долара.
Ключови заведения
- Заемите с куршуми за погасяване обикновено се използват за намаляване на месечните плащания до плащания само за лихви по време на срока на кредитите, но в крайна сметка се дължи голямо, окончателно плащане на главницата. Кредиторите на балони понякога предлагат на кредитополучателите опция да конвертират заеми в традиционните амортизиращи заеми, а не отколкото да се изправят пред огромно еднократно плащане. Изплащанията на бюлетини също са интегрирани с базирани фондове, търгувани с фиксиран доход (ETFs), което им дава предвидимост за облигации за инвеститорите.
Пример за курсови плащания на ETF
Инвеститорите поемат ролята на кредитори в ETF с дати на погасяване на куршуми, докато фондовете действат като кредитополучатели.
Средствата с изплащане на куршуми обикновено се състоят от облигации, банкноти и превозни средства с фиксиран доход с падеж преди датата на погасяване на куршума. Инвеститорите получават редовни лихвени плащания по своите акции по време на срока на фонда и те погасяват главницата от падежите на портфейлите в падеж към датата на погасяване на куршума.
Основното предимство на изплащането на куршума за инвеститорите е предвидимостта на връщането на главницата на определена дата, подобно на падежа на облигация.
Специални съображения
По принцип кредитополучателят има две възможности, ако няма пари за изплащане на заем в пълен размер с наближаването на датата на погасяване на куршума. Имотът може да бъде продаден, като постъпленията, използвани за изплащане на главницата по кредита, или заемът може да бъде рефинансиран, като се вземе нов заем за покриване на изплащането на куршума.
При определени обстоятелства кредиторите на балони могат да предложат на кредитополучателите възможността да конвертират заеми в традиционните амортизационни заеми, вместо да се сблъскат с огромно еднократно плащане.
