Какво е разпродажба на измиване?
Продажбата на пране е сделка, при която инвеститор се стреми да увеличи максимално данъчните облекчения, като продаде загубена ценна книга в края на календарна година, за да може да претендира за капиталова загуба на данъци през тази година. Намерението на инвеститора е вероятно да изкупи отново ценната книга след началото на новата година, ако е възможно дори по-ниска от мястото, където са продадени. Такива продажби на пране са метод, който инвеститорите исторически смятат да признаят данъчна загуба, без да ограничават излагането си на възможността, която възприемат при притежаването на определена ценна книга. IRS използва правилото за продажба на пране, за да премахне стимула за произволна продажба и повторно придобиване на същата ценна книга в края на календарните години.
Ключови заведения
- Продажба на пране се извършва, когато инвеститор продаде ценна книга на загуба за данъчни облекчения. IRS въведе правилото за продажба на пране, за да предотврати злоупотребите с данъкоплатците от продажбите на пране. сделката срещу всяка печалба от капитал.
Как работи продажба на пране
Промишлената продажба работи, когато данъчните закони на дадена държава позволяват приспадане на данъци за загуби от ценни книжа, държани в рамките на дадена данъчна година. Без такива стимули няма да има нужда от продажби на пране. Въпреки това, когато съществуват такива стимули, измиването на продажби неизбежно води до това. Продажбата на измиване има три части.
Първо, когато инвеститорите забележат, че са в губеща позиция в края на данъчна година, те затварят тази позиция в края или на края на годината. Второ, продажбата им позволява да поемат загуба, която законно могат да претендират върху данъчните си декларации като намаление на приходите си за тази година. По този начин плащайте по-малка сума от данъци. Трето, след като започне новата година, инвеститорът ще търси закупуването на ценната книга на или под цената, която са продали по-рано.
Правилото за продажба на пране
За да предотврати злоупотребата с този стимул, Службата за вътрешни приходи (IRS) въведе Правилото за пране на продажби в САЩ (Във Великобритания практиката е известна като закуска на легло и закуска, а данъчните правила във Великобритания имат подобно на това правилото за продажба на измиване). Това правило обозначава, че ако инвеститор закупи ценна книга в рамките на 30 дни след продажбата си, загубите, направени от тази продажба, не могат да се отчитат от отчетения доход. Това ефективно премахва стимула за извършване на краткосрочна продажба на пране.
Например, да приемем, че инвеститор има капиталова печалба от 15 000 долара от продажбата на акции на ABC. Той попада в най-високата данъчна категория и така ще трябва да плати 20% данък върху печалбата от капитала или 3000 долара на правителството. Но да кажем, че той продава XYZ ценна книга за загуба от 7 000 долара. Нетната му печалба от капитал за данъчни цели ще бъде 15 000 долара - 7 000 долара = 8 000 долара, което означава, че той ще трябва да плати само 1600 долара данък върху капиталовата печалба. Забележете как реализираната загуба от XYZ намалява печалбата от ABC и, следователно, намалява данъчната сметка на инвеститора.
Ако обаче инвеститорът изкупи акции XYZ или акции, идентични на XYZ, в рамките на 30 дни от продажбата, описаната по-горе транзакция се счита за измиване и загубата не се допуска да компенсира печалбите. За да бъдем по-конкретни, продажбата на пране включва продажба на ценна книга на загуба и обратно изкупуване на същата ценна книга или тази, която е по същество идентична, в рамките на 30 дни преди или след продажбата.
Освен това IRS обикновено не счита облигациите и привилегированите акции на емитентно дружество по същество идентични с обикновените акции на дружеството. Възможно е обаче да има обстоятелства, при които предпочитаните запаси, например, да се считат за идентични с обикновените запаси. Това би било в случай, че предпочитаният състав е конвертируем в обикновена акция без ограничения, има същите права на глас като обикновения и търгува на цена, близка до коефициента на конверсия.
Добрата новина е, че всяка загуба, реализирана при продажба на пране, не е напълно загубена. Вместо това загубата може да бъде приложена на базата на разходите на най-скоро закупената по същество идентична ценна книга. Тази добавка не само увеличава основата на разходите на закупените ценни книжа, но също така намалява размера на всички бъдещи облагаеми печалби в резултат. По този начин инвеститорът все още получава кредит за тези загуби, но в по-късен момент. Също така периодът на държане на ценните книжа за промивна продажба се добавя към периода на държане на изкупените ценни книжа, което увеличава шансовете на инвеститорите да се класират за 15% благоприятната данъчна ставка върху дългосрочните капиталови печалби.
