Възможно е да се инвестира в хедж фондове, но има някои ограничения за типовете инвеститори, които съставляват инвестиционен фонд на хедж фонд. Като цяло е изключително трудно за отделните инвеститори да получат достъп до качествен хедж фонд. Това принуждава мнозина или да намерят косвени методи за инвестиране в хедж фондове, или просто да се откажат от опитите.
Регламент D, по-специално правила 504, 505 и 506, ограничава общия брой инвеститори, които могат да бъдат допуснати до хедж фонд. Генералните партньори и мениджърите на хедж фондовете често създават високи минимални инвестиционни изисквания. Не е рядкост хедж фондът да изисква поне 100 000 долара или дори 1 милион долара за участие.
За разлика от взаимните фондове, хедж фондовете избягват много от регулациите и изискванията в Закона за ценните книжа от 1933 г. В замяна Комисията за ценни книжа и борси (SEC) изисква мнозинство от инвеститорите на хедж фондове да бъдат акредитирани, което означава да притежават нетна стойност на повече повече от 1 милион долара и сложно разбиране на личните финанси, инвестиране и търговия. Тези изисквания изключват огромната част от инвестиционната публика.
Много взаимни фондове бяха създадени, за да имитират инвестиционната стратегия на известни хедж фондове. Тези така наречени „фондове на фондовете“ обаче са неточни копия, тъй като хедж фондовете имат достъп до много по-широк спектър от възможности за инвестиции. Някои хедж фондове всъщност са регистрирани на борсите и имат акции, които могат да бъдат закупени индивидуално или чрез брокер.
Съществуват и капиталови фондове за „репликация“, които се опитват да имитират представянето на показатели за хедж фондове, подобно на това как борсово търгуваният фонд (ETF) има за цел да генерира същата възвръщаемост като базовия индекс. Опции като тези са добри алтернативи за инвеститорите, които се интересуват от хедж фондове, но не могат да получат достъп до тях.
Съветник Insight
Матю Дж. Юре, РМА
Anthony Capital, LLC, Сан Антонио, Тексас
Да, ако приемем, че отговаряте на критериите на фонда за членство. Те обикновено следват правилата за минималните доходи на SEC: Трябва да имате нетна стойност от 1 000 000 долара или да сте направили над 200 000 долара (300 000 долара за женени двойки) за последните две години и тази година. Тези изисквания са да се гарантира, че сте „акредитиран инвеститор“ и следователно трябва да имате хъс да разбере и парите да рискувате по напредналите, агресивни стратегии, които хеджиращите фондове обикновено използват.
Фондовете могат и правят изключения от тези критерии, обикновено за пословичното семейство и приятели. SEC им позволява да приемат до 35 неакредитирани инвеститори през целия живот на фонда. Но те обикновено просто се придържат към насоките на акредитираните инвеститори; някои определят още по-високи нетни стойности или минимални нива на печалба.
