Какво е капиталов дял
Капиталовите акции са акционен клас, предлаган от фонд с двойно предназначение. Във фонд с двойно предназначение инвеститорите могат да инвестират или в дялове на капитала за печалби, или в дялове за дивиденти.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Капиталов дял
Капиталовите акции обикновено привличат инвеститори, които търсят растеж на капитала. Те са един тип акционен клас, предлаган в фондове с двойно предназначение.
Фондове с двойно предназначение
Фондовете с двойно предназначение бяха въведени през 60-те години на миналия век и придобиха популярност през 70-те години на миналия век с предложения на фондове от някои от топ мениджърите на пари в бранша. Популярни версии на тези фондове включваха Американския фонд за двойни жилетки, управляван от Haywood Management, Фондът Близнаци, управляван от Уелингтън Мениджмънт, Приходите и капиталовите акции Инк. Co., и фондът Scodder Duo Vest, управляван от Scudder, Stevens & Clark. Много от фондовете с двойно предназначение затвориха през 80-те години, след като новите данъчни правила от Службата за вътрешни приходи променят данъчните задължения за фондовете. До 90-те години повечето фондове с двойно предназначение бяха напълно прекратени.
Фондовете с двойно предназначение са структурирани като затворени фондове с два вида предлагани акции. Подобно на взаимните фондове, те представлявали портфейли от обединени ценни книжа. Акции на фондовете, търгувани на борси. Компаниите с взаимен фонд могат да структурират всеки клас акции по своя преценка, взимайки решение за индивидуални такси и разходи по класове акции.
Друга уникална особеност на фондовете с двойно предназначение беше периодът им на държане. Тези средства имаха определена продължителност на пазара с целева дата на ликвидация. Към целевата дата фондовете с двойно предназначение ще върнат главницата на инвеститорите.
Инвестиране на капиталов дял
Както подсказва името, капиталовите акции се фокусират върху увеличаването на капиталовите печалби. Тези акции се възползваха най-много от повишаването на цените и активното управление. Повечето фондове с двойно предназначение имат гъвкави стилове на управление, които позволяват на мениджърите на фондове да избират ценни книжа от широка вселена. Капиталовите акции също могат да бъдат посочени като обикновени акции.
Капиталовите акции предлагат ползи чрез дългосрочни инвестиции. Въпреки че не изплащаха дивиденти, те връщаха капитал и капиталови печалби на инвеститорите към падежа.
Доходи Акции
Доходите от акции представляват втория тип акционен клас в фондове с двойно предназначение. Тези акции могат да бъдат посочени като предпочитани акции. Акции от дохода на фонда, насочени към доходите инвеститори, които търсят разпределение и дивиденти. Те дадоха право на инвеститорите на разпределения и дивиденти, изплатени от фонда. Докато по-голямата част от фондовете с двойно предназначение се фокусираха основно върху акции и запаси от доходи, те също притежаваха известен фиксиран доход и парични средства, от които се извършва разпределение на лихви.
Приходите от акции са получили разпределения и дивиденти през целия период на действие на фонда. След изтичане фондът върна главница. Тези акции също бяха предпочитани, което ги направи първи приоритет към целевата падежна дата.
