Какво представлява паричният поток от инвестиционни дейности?
Паричният поток от инвестиционни дейности е един от разделите в отчета за паричните потоци, който отчита колко пари са генерирани или изразходвани от различни дейности, свързани с инвестиции в определен период. Инвестиционните дейности включват покупка на физически активи, инвестиции в ценни книжа или продажба на ценни книжа или активи.
Отрицателният паричен поток често е показател за лошото представяне на компанията. Отрицателният паричен поток от инвестиционни дейности обаче може да се дължи на значителни суми парични средства, които се инвестират в дългосрочното здраве на компанията, като например научни изследвания и разработки.
Разбиране на паричния поток от инвестиционни дейности
Преди да анализирате различните видове положителни и отрицателни парични потоци от инвестиционни дейности, важно е да прегледате къде инвестиционната дейност на дружеството попада в нейните финансови отчети. Има три основни финансови отчета: баланс, отчет за приходите и отчет за паричните потоци.
Балансът предоставя преглед на активите, пасивите и собствения капитал на компанията към конкретна дата. Отчетът за приходите и разходите осигурява преглед на приходите и разходите на дружествата през даден период. Отчетът за паричните потоци преодолява разликата между отчета за доходите и баланса, като показва колко пари се генерират или изразходват за оперативни, инвестиционни и финансови дейности за определен период.
Ключови заведения
- Паричният поток от инвестиционни дейности е раздел от отчета за паричните потоци, който показва генерираните или изразходвани пари във връзка с инвестиционни дейности. Инвестиционните дейности включват покупка на физически активи, инвестиции в ценни книжа или продажба на ценни книжа или активи. Отрицателен паричен поток от инвестиране дейностите може да не са лош знак, ако ръководството инвестира в дългосрочното здраве на компанията.
Видове паричен поток
Като цяло отчетът за паричните потоци предоставя отчет за използваните в операциите пари, включително оборотен капитал, финансиране и инвестиране. В отчета за паричните потоци има три раздела - маркирани дейности.
Паричен поток от опериране
Оперативните дейности включват всички разходи или източници на парични средства, които участват в ежедневните бизнес дейности на компанията. Всички пари, изразходвани или генерирани от продукти или услуги на компанията, са изброени в този раздел, включително:
- Парични средства, получени от продажбата на стоки и услуги Плащания на лихви Платена заплата и заплати Плащания на доставчици за инвентар или стоки, необходими за производство
Паричен поток от финансиране
Паричните средства, генерирани или изразходвани за финансиране на дейности, показват нетните парични потоци, участващи във финансирането на операциите на компанията. Дейностите по финансиране включват:
- Изплащане на дивидентиЗакупувайте обратно изкупуванеПредложения за облигации - генериране на пари в брой
Паричен поток от инвестиране
Паричните потоци от инвестиционни дейности осигуряват сметка на паричните средства, използвани при покупката на нетекущи активи - или дългосрочни активи - които ще осигурят стойност в бъдеще.
Инвестиционната дейност е важен аспект на растежа и капитала. Промяна в имоти, машини и съоръжения (PPE), голяма договорена позиция в баланса, се счита за инвестиционна дейност. Когато инвеститорите и анализаторите искат да знаят колко компания харчи за ЛПС, те могат да търсят източниците и използването на средствата в раздела за инвестиране в отчета за паричните потоци.
Капиталовите разходи (CapEx), също открити в този раздел, са популярна мярка за капиталови инвестиции, използвани при оценката на запасите. Увеличението на капиталовите разходи означава, че компанията инвестира в бъдещи операции. Капиталовите разходи обаче са намаляване на паричния поток. Обикновено компаниите със значителен размер на капиталовите разходи са в състояние на растеж.
По-долу са дадени няколко примера за парични потоци от инвестиционни дейности, заедно с това дали статиите генерират отрицателен или положителен паричен поток.
- Закупуване на дълготрайни активи - отрицателен паричен потокПокупка на инвестиции като акции или ценни книжа – паричен поток отрицателен
Ако една компания има различия в стойностите на своите нетекущи активи от период към период (в баланса), това може да означава, че в отчета за паричните потоци има инвестиционна активност.
Пример за паричен поток от инвестиционни дейности
По-долу е декларацията за паричните потоци от Apple Inc. (AAPL) според 10-Q доклад на компанията, публикуван на 29 юни 2019 г.
Трите раздела на отчета за паричните потоци на Apple са изброени с оперативни дейности в горната част и финансови дейности в долната част на отчета (подчертани в оранжево). В центъра са инвестиционните дейности (подчертани в синьо).
Инвестиционните дейности, които са били отрицателни на паричния поток, се маркират в червено и включват:
- Закупуване на търгуеми ценни книжа за $ 21, 9 млрд. Плащания за придобиване на имоти, машини и съоръжения за 7, 7 милиарда долара Плащания за бизнес придобивания и нетъргуеми ценни книжа
Инвестиционните дейности, които са положителни за паричния поток, са маркирани в зелено и включват:
- Постъпления от падежи на търгуеми ценни книжа за 26, 7 милиарда долара Постъпления от продажба на търгуеми ценни книжа за 49, 5 милиарда долара
Нетният паричен поток, генериран от инвестиционни дейности, е 46, 6 милиарда долара за периода, завършващ на 29 юни 2019 г. Като цяло Apple имаше положителен паричен поток от инвестиционна дейност, въпреки че е изразходвал близо 8 милиарда долара за нови имоти, машини и оборудване.
Пример за инвестиционни дейности на паричния поток Пример: Apple Inc. Investopedia
Както при всеки анализ на финансовите отчети, най-добре е да анализирате отчета за паричния поток заедно с баланса и отчета за доходите, за да получите пълна картина на финансовото състояние на компанията.
