Dow компонентът Caterpillar, Inc. (CAT) трябва да загуби много, ако Китай и САЩ не успеят да възобновят търговските преговори на срещата на Г-20 този уикенд. Производителността на акциите е тясно обвързана с растежа и свиването на Азия, което обяснява защо ценовата акция е пострадала лошо, след като президентът Тръмп изстреля първия изстрел от търговската война през януари 2018 г. Акциите на Caterpillar също са по-ниски от широките показатели след октомврийския минимум, заседнал в долната половината от 61-точков търговски диапазон.
Напрежението в търговията в световен мащаб също навреди на американските фермери, като същевременно държи капак на разходите за строителство, засягайки два основни центъра за печалба за гиганта на базираното в Илинойс оборудване. Пълноцветната рецесия би могла да постави последен гвоздей в ковчега на ралито, свивайки обема на международните и вътрешните продажби, като същевременно изпусна акциите в първия светски низходящ тренд, тъй като той достигна дъното при нивото на шест години през 2016 г.
Кратка разпродажба след неуспешни преговори може да доведе до подходяща печалба, предвид високите залози и бинарен сценарий. Голямата пропаст в понеделник обаче може да повлияе на сценария риск / възнаграждение, което да затрудни изграждането на нискорискова позиция със силата да издържат на неизбежните кратки притискания. За съжаление на биковете, няма равна възможност в посока нагоре, ако се сключи сделка, защото натискът от продажбата е отнесъл сериозно влияние, ограничавайки потенциала нагоре при освобождаването на печалбата на компанията от 24 юли.
CAT дългосрочна диаграма (1993 - 2019)
TadingView.com
Акциите избухнаха над съпротивата през 1981 г. при коригирано разделяне на $ 9.50 през 1993 г. и влязоха в силен тренд напред, който достигна най-ниските 30 долара през 1997 г. Опитите за пробив през 1998 и 1999 г. се провалиха, което доведе до рязък спад, който отчете четири години в средата на тийнейджърите през четвъртото тримесечие на 2000 г. Следващата вълна за възстановяване не успя да изчисти съпротивата през 2001 и 2002 г., докато пробивът от 2003 г. отвори вратата за впечатляващи печалби по време на пазара на бикове в средата на десетилетието.
Изкупуването на налягането намаля през 90-те долара през 2006 г., докато опитите за пробиване през 2007 г. и 2008 г. се провалиха, преди тройно топ разпадане и низходящ тренд, които се ускориха през март 2009 г. Акцията изпадна при шестгодишно дъно в долните 20 долара и се повиши в новото десетилетие, избухвайки в съпричастност с масивни азиатски строителни проекти. Ралито завърши на $ 116, 55 през май 2011 г., докато неуспешният опит за пробив през 2012 г. отбеляза малко по-висок пик при $ 116, 95.
Отскок през 2014 г. достигна в рамките на пет точки от това ниво и се обърна опашка, падайки като скала по време на световна стокова разбивка. Спадът намери подкрепа при шестгодишен минимум в средата на 50-те долара през януари 2016 г., което отстъпи място във V-образна форма и здрав пробив след президентските избори. Възходящият тренд може да е приключил през януари 2018 г., след като акциите са постигнали най-висок период от $ 173.24 и са се превърнали в сложна корекция, която вече е продължила 17 месеца.
Месечният стохастичен осцилатор навлезе в дългосрочен цикъл на покупка през юли 2018 г. и все още не е достигнал нивото на свръхкуп, почти една година по-късно. По-важното е, че акциите се търгуват с около 10 пункта по-ниско, отколкото когато сигналът за покупка влезе в сила миналата година, което показва, че Caterpillar не е успял да се възползва от цикличен заден вятър, който може да се изпари в понеделник, ако няма търговска сделка.
Краткосрочна диаграма на CAT (2016 - 2019)
TradingView.com
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) отбеляза най-високо през 2011 г. и по-нисък максимум през 2018 г., когато акциите достигнаха най-високия период. Това не е мечешки сигнал, защото компанията е изкупила хиляди акции през последните години, което се отразява на относителните показатели на обема. Въпреки това акциите навлязоха в тежка фаза на дистрибуция след миналогодишния пик, като OBV сега се понижи близо до минимум 18 месеца.
Спадът в октомври поддържа подкрепата при пробив през 2017 г., докато по-високите ниски нива през декември и май изглеждат конструктивни, но обвързаните с обхвата действия в долната половина на многогодишния диапазон увеличават риска от неуспешна пробива, която връща акциите обратно към нивата от 2011 г. и потвърждава първия пазар на мечки от 2015 г. Предвид уязвимостта, спадът, който подбива нивото на 31 май до 118, 74 долара, може да предизвика агресивни сигнали за продажба, в очакване на срив.
Долния ред
Запасите на Caterpillar са се понижили лошо досега през 2019 г., останаха опасно близо до корективния минимум за 2018 г. и може да се разруши, ако търговските войни ескалират през летните месеци.
