Акциите на Dow компонента Caterpillar Inc. (CAT) се събраха повече от 3% в началото на пазара в понеделник, след като компанията победи оценките за печалбата за второто тримесечие с голям марж и ръководи фискалната 2018 година над очакванията за консенсус. Приходите леко пропуснаха очакванията, но пазарните участници съсредоточиха вниманието си върху оптимистичните коментари, които отбелязаха здрави нива на поръчки, солиден изоставане и необичайно силно търсене на нефт, газ и добив.
Бичият изповедник облекчи безпокойството на акционерите след лошо получения доклад за първото тримесечие, който предизвика осемдневен спад с 23 точки. Акциите привлякоха малък или никакъв интерес към покупката през последните три месеца, като се понижиха до осеммесечно дъно в реакция на нарастващото търговско напрежение. Тази сутрин подемът повдигна гиганта на оборудването над 50- и 200-дневните експоненциални движещи се средни стойности (EMA) за първи път от средата на юни.
Дори и да е така, ще е необходима огромна покупателна способност, за да се възстанови бичият технически характер до януари 2018 г., когато акцията надхвърли 173 долара. Caterpillar все още търгува в червено за 2018 г., като многобройните нива на съпротива вероятно ще забавят вълната за възстановяване обратно до предишния максимум. В резултат на това се препоръчва играчите на пазара да избягват нови позиции за сега, очаквайки постоянен интерес за купуване, за да преодолеят значителните режийни предложения. Това може да се случи най-рано през четвъртото тримесечие. (За повече информация вижте: Caterpillar: 6 неща, които може да не знаете .)
CAT дългосрочна диаграма (1997 - 2018)
Акцията завърши многогодишен възходящ тренд малко над 30 долара през 1998 г. и се превърна в търговски диапазон с подкрепа в средата на тийнейджърите. Това излезе до нов връх през 2003 г., като резервира впечатляващи печалби през 2006 г., когато ралито изчерпа пара в ниските 80 долара. Той отбеляза два номинално по-високи върхове през 2008 г. и потъна в световните пазари по време на икономическия срив, като спадна до шестгодишно дъно на 21, 71 долара през март 2009 г.
Възстановяването с V-образна форма завърши обратното пътуване до максимума през 2010 г., генерирайки незабавен пробив, който закъса на $ 116 през 2011 г., в същото време, когато стоките по света излязоха на върха. Това бе началото на дълъг период на слабо представяне, който издълба триъгълна схема, последвана от спад през 2015 г., който завърши в средата на 50-те долара през януари 2016 г. Той се върна към съпротивата през 2011 г. и избухна, натрупайки повече от 50 точки през януари 2018 г. най-високото ниво от $ 173.24.
Акциите бяха разпродадени през февруари 2018 г., като търговското напрежение разрази световните пазари. Месечният стохастичен осцилатор премина в цикъл на продажба в отговор на спада, но все още не е достигнал нивото на препродажба. Екшън с цена е отчел серия от по-ниски максимуми и по-ниски ниски от това време, но корекцията отстъпи едва 30% от масивната рали вълна, която повече от утрои цената на акциите между 2016 и 2018 година.
Краткосрочна диаграма на CAT (2017 - 2018)
Сложният модел, действащ от януари 2018 г., е издълбал съпротивата от 160 долара и намаляващата тенденция, която сега наближава 130 долара. Това генерира ефективен двигател за разтърсване на слаби ръце, като запасът се обръща след изваждане на стопове, поставени под предходните ниски нива. Спадът все още не е засегнал дългосрочната хармонична поддръжка, като последната продажна вълна завършва с четири точки над нивото на корекция.382 на Фибоначи. Балансовият обем (OBV) падна до шестмесечно дъно през юни, но се задържа доста над нивата в началото на 2017 г.
Разпродажбата от май до юни нанесе най-голямата загуба от февруари, докато изчерта очертанията на потенциалния петвълнов модел на Elliott, който може да бъде замесен в четвърта вълна. Ако това е така, текущата печалба няма да достигне 152 долара, което бележи разликата от 15 юни, която инициира потенциалния спад на третата вълна. Обратно, ралито през това ниво на съпротива ще отмени модела на Елиът, сигнализирайки за по-бичи ценови действия, съответстващи на последния етап на междинна корекция. (За да научите повече, вижте: Elliott Wave in 21st Century .)
Долния ред
Запасите на Caterpillar нарастват по-високо след бичия доклад за второто тримесечие, но остава заседнал в сложна корекция, която ще отнеме огромна покупателна способност за преодоляване. Изкупуването на покупката над 152 долара би помогнало на този процес на изцеление, докато обръщане на това ниво може да предположи спад в 120-те долара. (За допълнително четене, вижте: Най-големите рискове от инвестиране в запасите на Caterpillar .)
