Таксите за борсово търгувани фондове (ETFs) намаляват и тази тема не се ограничава само до обикновена ванилия, претеглена с ограничени средства. Интелигентните бета фондове също стават по-евтини. Според някои оценки средният американски интелигентен бета ETF с голям капацитет носи годишно съотношение на разходите от 0, 35% или 35 долара при инвестиция от 10 000 долара. Факторните ETF, включително тези, фокусирани върху растежа и стойността на запасите, често носят такси, които са доста под средното ниво в интелигентната бета категория. Тези такси имат значение с течение на времето, особено след като инвеститорите чакат възстановяването на стойността на акциите след възстановяване на растежа и имената на инерцията през 2017 г.
„Средната стойност на взаимния фонд с голяма капиталова стойност нарасна с 15, 8% през 2017 г., но все още изостава от възвръщаемостта от 17, 2% за $ 37 милиарда Vanguard Value Index ETF (VTV), индексът с голяма капиталова стойност ETF с най-много активи“, коментира CFRA Research Директор на проучванията на ETF и взаимните фондове Тод Розенблут в бележка по-рано тази седмица. „Част от разликата в производителността произтича от по-ниското съотношение на разходите на VTV с 97 базисни пункта от средния фонд за големи капиталови стойности. Изборът на акции също допринесе, тъй като активните мениджъри колективно не успяха да намерят достатъчно силни изпълнители за 2017 г.“ VTV, който е един от най-големите умни бета ETFs от всякакъв сорт, таксува 0, 06% годишно.
Шест от 20-те най-големи интелигентни бета ETFs са стойностни фондове. С течение на времето ниските такси върху фондовите индекси на стойността и ETF могат да бъдат изгодни за инвеститорите. Докато VTV е сред ETFs с най-евтина стойност, някои конкурентни фондове имат малко по-високи такси, но все още си струва да се обмислят и все още са значително по-малко скъпи от активно управляваните фондови стойности. Тази група включва iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), който таксува 0, 15% годишно. VLUE спечели близо 23% през миналата година, което го изпревари доста активно управлявани съперници.
„VLUE притежава най-атрактивно оценените акции във всеки сектор и е по-диверсифициран от повечето ценностни стратегии. Но за да се запази фокусът върху стойността, той се балансира полугодишно, най-късно в края на ноември“, каза Розенблут. „Международната корпорация за бизнес машини (IBM) беше едно от 16-те попълнения и се присъедини към Apple Inc. (AAPL) и Intel Corporation (INTC) като съставни компоненти на технологията с голяма капачка; оценката на вероятните бъдещи перспективи на базовите холдинги е един от начините, по които собствениците на CFF осигуряват класификацията на CFRA. перспективна перспектива, за разлика от всяка друга методология за класиране на ETF."
VLUE от 3, 3 милиарда долара проследява индекса за повишена стойност на MSCI USA и има тригодишно стандартно отклонение от 11, 6%. VLUE е отклонение от фондовете с традиционна стойност, тъй като продуктът iShares се отличава с почти 24% тегло към запасите на технологиите и 12, 4% разпределение на имена на дискреционни потребители, сектори, които обикновено са отличителни белези на средства за растеж и инерция. (За повече информация вижте: Директен подход към запасите на стойност.)
