Тъй като производителят на чипове NVIDIA Corp. (NVDA) подготвя да публикува най-новите си резултати на тримесечна печалба, един екип от бикове очаква акциите да се съберат повече от 26% през следващите 12 месеца поради множество положителни драйвери, включително разширяващ се бизнес център за данни и солидни перспективи за новия си игрален чип Volta.
„Nvidia според нас е една от малкото компании в нашето полупроводниково покритие с излагане на множество светски нарастващи крайни пазари (напр. PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), дълбок и устойчив конкурентноспособен рот и в резултат на това, профил на марж / възвръщаемост, който значително надвишава връстниците му “, пише анализаторът на Goldman Sachs Тошия Хари.
Затваряйки 1.2% във вторник при $ 256.95, NVDA отразява печалба от 32.8% на годишна база (YTD) в сравнение с 6.9% възвръщаемост на S&P 500 за същия период. Анализаторът увеличи ценовата си цел на акциите на NVDA от $ 310 на $ 324.
Street недооценява брутните маржове на чипмейкъра
Хари на Голдман предположи, че улицата подценява както приходите на NVIDIA „Datacenter“, така и „общите брутни маржове“. Всъщност той написа, че анализаторите „значително неправилно моделират брутния марж на Nvidia“. Докато Street предвижда брутен марж на центъра за данни от 64, 3%, Goldman Sachs изчислява брутен марж от 83, 4%. В тримесечния период, който завършва през октомври, бикът очаква приходите от центъра за данни на NVIDIA да се увеличат с 20% спрямо тримесечието.
Докато Хари очаква приходите от игра през Q3 да нараснат със 7% през последното тримесечие, той отбеляза, че може да бъде на крак с тази оценка, ако NVIDIA пусне новата си линия за графични карти в края на август, "както беше спекулирано от различни новинарски издания".
NVIDIA планира да отчете своите резултати от Q3 на 16 август след затварящия звънец. Докато компанията публикува 10 поредни тримесечия на ритъм и рейз, Goldman отбеляза, че този път наоколо може да бъде "шумно", тъй като инвеститорите се притесняват от слабостта на криптовалутите, приходите от игри и преливането от вирусна атака в Taiwan Semiconductor (TSM), както се съобщава от Barron's. Въпреки потенциала за краткосрочна нестабилност, Goldman поддържа дългосрочната си бичи теза за запасите от NVDA.
