Какво е комбинираното съотношение?
Комбинираното съотношение, наричано също "комбинирано съотношение след дивидент на притежателя на полица", е мярка за рентабилност, използвана от застрахователната компания за оценка на ефективността на нейните ежедневни операции. Комбинираното съотношение се изчислява, като се взема сумата от понесени загуби и разходи и след това се разделя на спечелената премия.
Формулата за комбинираното съотношение е
Комбинирано съотношение = Спечелени премиумВърху загуби + Разходи
Комбинирано съотношение
Какво ви казва комбинираното съотношение?
Комбинираното съотношение измерва изтичането на пари от застрахователна компания под формата на дивиденти, разходи и загуби. Загубите показват дисциплината на застрахователя при полици за сключване на застраховки. Коефициентът на разходите измерва ефективността на застрахователя и доколко добре използва ресурсите си, за да стимулира растежа на върха. Комбинираното съотношение е може би най-важното от тези три съотношения, тъй като осигурява цялостна мярка за рентабилността на застрахователя.
Комбинираното съотношение обикновено се изразява като процент. Коефициентът под 100 процента показва, че компанията реализира печалба от подписване, докато съотношението над 100 процента означава, че изплаща повече пари в рекламации, които получава от премии. Дори ако комбинираното съотношение е над 100 процента, една компания потенциално все още може да бъде печеливша, тъй като съотношението не включва инвестиционен доход.
Много застрахователни компании смятат, че комбинираното съотношение е най-добрият начин за измерване на успеха, тъй като не включва инвестиционен доход и включва само печалба, получена чрез ефективно управление. Това е важно да се отбележи, тъй като част от дивидентите ще бъдат инвестирани в акции, облигации и други ценни книжа. Коефициентът на инвестиционния доход (инвестиционният доход, разделен на нетните премии) отчита инвестиционния доход и се използва при изчисляване на общото оперативно съотношение.
Ключови заведения
- Комбинираното съотношение е мярка за рентабилност, използвана от застрахователна компания, за да прецени колко добре се представя в ежедневните си операции. Комбинираното съотношение обикновено се изразява като процент. Коефициентът под 100 процента показва, че компанията реализира печалба от подписване, докато съотношението над 100 процента означава, че изплаща повече пари в рекламации, които получава от премии. Много застрахователни компании смятат, че комбинираното съотношение е най-добрият начин за измерване на успеха, тъй като не включва инвестиционен доход и включва само печалба, получена чрез ефективно управление.
Примери за комбинираното съотношение
Като хипотетичен пример, ако застрахователят събира 1000 долара премии по полици и изплаща 800 долара за вземания и разходи, свързани с претенции, плюс още $ 150 оперативни разходи, той би имал комбинирано съотношение (800 + 150) / 1000 = 95%.
Нека вземем друг пример: застрахователната компания ZYX е извършила застрахователни разходи в размер на 10 милиона долара, извършила загуби и разходи за корекции на загуби от 15 милиона долара, нетни писмени премии от 30 милиона долара и спечелила премии от 25 милиона долара. Можем да изчислим комбинираното съотношение на финансовата основа на ZYX, като добавим направените загуби и разходи за корекция на загубите с направените разходи за подписване. Комбинираното съотношение на финансовата основа е 1, или 100% ((10 милиона долара + 15 милиона долара) / 25 милиона долара).
Финансовата основа дава кратък преглед на законоустановените финансови отчети за текущата година. Можем също така да изчислим комбинираното съотношение на търговска основа, при което разделяте направените загуби и разходи за корекция на загубите по спечелени премии и добавяме към направените разходи за подписване, разделени на нетни записани премии. Комбинираното търговско съотношение на застрахователната компания XYZ е 0, 93, или 93% = (15 милиона долара / 25 милиона долара + 10 милиона долара / 30 милиона долара).
Разликата между комбинираното съотношение и коефициента на загуба
Коефициентът на загуби измерва общите направени загуби спрямо общите събрани застрахователни премии, докато комбинираното съотношение измерва направените загуби и разходи спрямо общите събрани премии. Комбинираното съотношение се изчислява по същество чрез добавяне на съотношението загуби и разходи.
Коефициентът на загубите се изчислява чрез разделяне на общите понесени загуби на общите събрани застрахователни премии. Колкото по-ниско е съотношението, толкова по-изгодно е застрахователната компания и обратно. Ако коефициентът на загуба е над 1, или 100%, застрахователната компания вероятно ще бъде нерентабилна и може да е в лошо финансово здраве, тъй като изплаща повече искове, отколкото получава в премии.
Ограничения на комбинираното съотношение
Компонентите на комбинираното съотношение всеки разказва история и трябва да се изследват заедно и поотделно, за да се разбере какво кара застрахователя да бъде печеливш или нерентабилен. Дивидентите по полиците се генерират от премиите, генерирани от застрахователната дейност на застрахователя.
Коефициентът на корекция на загубите и загубите показва колко струва на застрахователя да предложи един долар защита. Коефициентът на разходите показва колко е скъпо да се генерира нов бизнес, тъй като отчита комисионните, заплатите, режийните разходи, обезщетенията и оперативните разходи. (За свързаното четене вижте "Как да изчисля комбинираното съотношение?")
