Какво е сравнителна декларация?
Сравнителен отчет е документ, използван за сравняване на определен финансов отчет с отчети за предходен период. Предишните финансови средства са представени заедно с най-новите данни в колони, които позволяват на инвеститорите да идентифицират тенденциите, да проследяват напредъка на компанията и да я сравняват с конкурентите в индустрията.
Как работят сравнителните изявления
Анализатори, инвеститори и бизнес мениджъри използват отчет за доходите, баланс и отчет за паричните потоци на компанията за сравнителни цели. Те искат да видят колко се изразходва за преследване на приходите от един период до следващ и как позициите в баланса и движението на пари варират във времето.
Сравняване на отчета за P&L и баланса
Сравнителните изявления показват ефекта от бизнес решенията на дъното на компанията. Определят се тенденциите и може да се оценява работата на мениджърите, новите направления на дейност и новите продукти, без да се налага да прелиствате отделни финансови отчети.
Сравнителните отчети могат да се използват и за сравнение на различни компании, като се приеме, че те следват едни и същи счетоводни принципи. Например, те могат да покажат как различните бизнеси, работещи в една и съща индустрия, реагират на пазарните условия. Отчитането само на най-новите суми в долара затруднява сравняването на представянията на компании с различни размери. Добавянето на цифри от предходния период, допълнено с процентни промени, помага да се премахне този проблем.
Комисията за ценни книжа и борси (SEC) изисква публичните компании да публикуват сравнителни отчети в доклади 10-K и 10-Q.
Ключови заведения
- Сравнителен отчет е документ, който сравнява конкретен финансов отчет с отчети за предходен период. Прецизните финансови отчети са представени заедно с най-новите цифри в колони рамо до рамо, което дава възможност на инвеститорите лесно да проследяват напредъка на компанията и да я сравняват с колегите. Ценните книжа и Комисията за размяна (SEC) изисква публичните компании да публикуват сравнителни отчети в 10-К и 10-Q отчети.
Отчет за паричните потоци
Всеки бизнес трябва да генерира достатъчно парични потоци, за да плати за операции. Например, мениджърите могат да сравняват крайния баланс в брой всеки месец през последните две години, за да определят дали крайният баланс в брой се увеличава или намалява. Ако продажбите на компаниите нарастват, производителят изисква повече пари за работа всеки месец, което се отразява в крайния паричен баланс.
Тенденцията за намаляване на крайния баланс на паричните средства означава, че балансът на вземанията нараства и че фирмата трябва да предприеме стъпки за по-бързо събиране на парични средства.
Отчет за доходите
Процентното представяне на продажбите често се използва за генериране на сравнителни финансови отчети за отчета за приходите и разходите - областта на финансовия отчет, посветен на приходите и разходите на компанията. Представянето на всяка категория приходи и разходи като процент от продажбите улеснява сравняването на периодите и оценката на работата на компанията.
Пример за сравнителна декларация
Да приемем например, че цената на продавача на продадени стоки (COGS) се увеличава от 30% от продажбите до 45% от продажбите за три години. Ръководството може да използва тези данни за извършване на промени, като например намиране на по-конкурентни цени за материали или обучение на служители за по-ниски разходи за труд. От друга страна, анализатор може да види тенденцията на разходите за продажби и да заключи, че по-високите разходи правят компанията по-малко привлекателна за инвеститорите.
Сравнителни ограничения на изявленията
Сравнителните отчети са по-малко надеждни, когато компаниите претърпят огромни промени. Голяма придобивка и преминаване към нови крайни пазари може да преобразува бизнеса, като ги прави различни субекти от предишни отчетни периоди.
Например, ако компания A придобие компания B, тя може да отчете внезапен рязък скок на продажбите, за да отчете всички допълнителни приходи, които компанията B генерира. В същото време маржовете на печалба могат да се затегнат с тревожна скорост, тъй като компания B има по-малко постно производствен процес, изразходвайки повече пари за производството на стоките, които продава.
