Какво представляват потребителските скоби?
Потребителските телбодове са основни продукти, които включват типични продукти като храни, напитки, стоки за бита и женски хигиенни продукти, но категорията включва също така артикули като алкохол и тютюн. Тези стоки са тези продукти, които хората не са в състояние - или не желаят - да намалят от бюджетите си, независимо от финансовото си състояние.
Потребителските скоби се считат за нециклични, което означава, че те са винаги в търсенето през цялата година, без значение колко добре икономиката е или не е ефективна. Като такива, потребителските скоби са непроницаеми за бизнес цикли. Освен това хората са склонни да изискват потребителски скоби на относително постоянно ниво, независимо от цената им.
Основите на потребителските скоби
Съставяйки близо 70% от брутния национален продукт (БНП) на страната, потребителските разходи имат много голямо влияние върху икономиката. Икономическият растеж и спад обикновено се водят от потребителските разходи, което е циклично. Цикличността означава, че има изливания и потоци, или периоди, когато потребителят прекарва повече и периоди, когато имат по-консервативни навици на харчене.
Въпреки това, разходите за стоки, произведени и продадени от сектора на потребителските телбодове, обикновено са далеч по-малко циклични поради намалената ценова еластичност на търсенето. Ценовата еластичност е икономическа концепция, която описва промяната в търсенето на потребителско количество, тъй като цените се променят. Търсенето на стоки за потребителски телбодове остава доста постоянно, независимо от състоянието на икономиката или цената на продукта.
КЛЮЧОВИ ПРЕПАРАТИ
- Потребителските акции за щапелни компании са нециклични, защото произвеждат или продават стоки, които винаги са в търсенето. Характеризира се с постоянен, ако неспективен растеж, потребителският щапелен сектор е убежище за инвеститорите в рецесионно време. Запасите от потребителски щапели могат да бъдат добър вариант за инвеститорите, които търсят постоянен растеж, солидни дивиденти и ниска волатилност.
Гримът на сектора на потребителските щапели
Компаниите, които продават фармацевтични лекарства, като дрогерии, са включени в сектора, както и компаниите, които произвеждат и отглеждат култури. В рамките на индекса S&P 500 потребителските скоби са разделени на шест индустрии:
- НапиткиХрани и щапелни стокиМагазини за хранителни продукти Домакински продукти Лични продукти Тютюн
Въпреки че няма заместители на стоките за потребителски телбодове, потребителите имат много възможности, когато пазаруват най-евтините продукти. Това прави конкуренцията между доставчиците много предизвикателна в среда, в която цените на стоките се повишават. За да се съревновават по отношение на цените на потребителите, производителите трябва да могат да намалят разходите си, като приемат нови технологии и процеси, или трябва да се разграничат чрез въвеждане на иновативни продукти.
Финансови показатели за потребителите
Секторът на потребителските основни стоки е по-голям от всички, освен един, от 1962 г. Според индексите на S&P Dow Jones, през по-голямата част от 10-те години, приключили през април 2019 г., секторът на потребителските телбодове е връщал 12, 97% годишно. Сравнете това с 15.53% възвръщаемост на S&P 500 за същия период - разлика се наблюдава главно през последните две години, но обикновено двете се движат доста в заключване.
По-важното е, че през последните три рецесионни периода - или периодите на отрицателен растеж на брутния вътрешен продукт (БВП), секторът на потребителските основни стоки е по-добър от S&P 500. Поради ниската им нестабилност се счита, че запасите от потребителски скоби играят ключова роля в защитните стратегии.
Инвестиране в потребителски телбодове
Заобиколени от постоянното търсене на своите продукти, фирмите за потребителски стоки създават постоянни приходи, дори и в периодите на рецесия. В резултат на това запасите от потребителски щапели намаляват далеч по-малко по време на мечки пазари, отколкото акциите в други сектори. С някои продукти, като храна, алкохол и тютюн, търсенето понякога се увеличава по време на икономически спадове.
Секторът на основните потребителски стоки също често примамва инвеститорите с богатата дивидентна доходност на неговите компоненти, която обикновено е по-голяма от тези, генерирани в други сектори. Поради техния бавен и постоянен характер, запасите от потребителски основни продукти също могат не само да продължат да изплащат дивиденти през периодите на рецесия, но често продължават да увеличават изплащанията си. Според „Dividend.com“ годишната дивидентна ставка се е увеличила с 8% за 20-те години, приключили през 2015 г. Към 2018 г. секторът като цяло дава 2, 01%.
Освен това потребителските скоби са важни за диверсификация на портфейла. Освен това, тъй като тези акции са склонни да функционират по начин, който противоречи на потребителския дискреционен сектор при пазарни рецесии, те могат да помогнат за привеждане на баланс в портфейл. Те са склонни да внасят постоянни печалби, които подкрепят доходността от дивидент за разлика от цикъла на бум и срив на по-рисковите акции с висок растеж, въпреки че има повече растеж за потребителските основни стоки, тъй като те се разширяват в световен мащаб.
Професионалисти
-
Стабилни дивиденти, печалби
-
Малка нестабилност
-
Малък риск
-
Запазете убежище в рецесионни времена
Против
-
Бавен растеж
-
Ограничени максимуми
-
По-ниски резултати, когато лихвите се повишават
Запасите от потребителски телбодове могат да бъдат добър вариант за инвеститорите, които търсят стабилен растеж, солидни дивиденти и ниска волатилност. Човек може да инвестира в потребителски скоби, като закупи запасите на отделните потребителски скоби - лидерите в индустрията включват Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) и Phillip Morris (PM) - или чрез закупуване взаимни фондове или борсово търгувани фондове (ETFs), които са специализирани в сектора.
Пример за реалния свят на потребителските скоби
Много от големите инвестиционни компании предлагат някои играчи на потребителски скоби. Vanguard например предлага VDC, потребителски скоби ETF и взаимен фонд Consumer Staples Index. Invesco разполага с PBJ, нейната динамична храна и напитки ETF, заедно с по-общ S&P SmallCap Consumer Staples ETF.
Освен това, ако искате да опитате да инвестирате в международен план - в края на краищата хората се нуждаят от телбодове в целия свят - WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth Rast (EMCG) и iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) са две възможности.
