Какво е Core Plus?
Основен плюс е стил на управление на инвестициите, който позволява на мениджърите да увеличават основна база от дялове, в рамките на портфолио с конкретна цел, с инструменти, които имат по-голям риск и по-голяма потенциална възвръщаемост. Средствата, които използват тази стратегия, се наричат основни фондове.
Средствата за основен плюс обикновено се свързват с фондове с фиксиран доход, като към основен портфейл от облигации с инвестиционен клас се добавят алтернативни инвестиции като високодоходни, глобални и нововъзникващи пазарни дългове. Основни плюс капиталови фондове също съществуват с подобна стратегия: Те използват алтернативни инвестиции за увеличаване на възвръщаемостта от основен пазарен сегмент.
ключови заведения
- Основен плюс е стил на управление на инвестициите, който позволява на мениджърите да увеличават основна база от дялове с инструменти, които предлагат по-голям риск, но по-голяма потенциална възвръщаемост.
Разбиране на Core Plus
Основните плюс инвестиционни стратегии са свързани основно с фондове с фиксиран доход. Те дават на управителя на фонда известна гъвкавост за повишаване на възвръщаемостта от инвестициите извън основната цел на фонда. Ценните книжа, използвани за тази допълнителна доходност, обикновено са също инвестиции с фиксиран доход, които често са по-рискови, но потенциално по-печеливши от основните акции на фонда.
Инвестиционните съветници в основен плюс фонд ще изграждат своите основни активи именно около ценни книжа, които отговарят на определена цел. Тази част от портфейла е проектирана да се поддържа като дългосрочна инвестиция, с намерение да държи ценни книжа практически завинаги. Такива участия могат да представляват до 75% от портфейла. След това останалият баланс ще се състои от по-рискови участия, които може да имат по-кратък инвестиционен хоризонт от основните компоненти на портфейла. Като такива основните инвестиции в портфейл биха представлявали солидна основа, към която могат да се добавят по-агресивни, диверсифицирани инвестиции.
Примери за Core Plus инвестиции
Средствата за основен плюс могат да включват инвестиции с фиксиран доход или акции. Цялата информация е точна от октомври 2019 г.
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX)
JPMorgan Core Plus Bond Fund (ONIAX) е един пример за основен плюс фиксиран доход. Фондът инвестира предимно в облигации с инвестиционен клас, но има гъвкавостта да инвестира тактически 35% от активите на портфейла в ценни книжа извън тази централна категория, които имат повишен потенциал за възвръщаемост. Фондът обикновено инвестира тези активи за подобряване във фиксиран доход с висок доход и външен дълг. Общите активи във Фонда са 15, 59 милиарда долара. Акцията от Фонд клас А изисква минимална инвестиция от 1000 долара. Фондът има коефициент на брутен годишен разход от 0, 91%.
American Century Core Plus Fund (ACCNX)
Американският фонд Century Core Plus е друг пример за основен плюс инвестиция с фиксиран доход. Фондът инвестира предимно във висококачествени, междинни корпоративни облигации с продължителност от две до четири години. Но също така инвестира до 35% от общия портфейл в алтернативни инвестиции с фиксиран доход извън основните акции - като по-нисък клас, „боклук облигации“ - за да увеличи максимално дохода. Инвестиционният дял на Фонда има 2500 долара за първоначална инвестиция. Фондът има общ коефициент на разходи 0, 55%. Активите са на стойност 152, 9 милиона долара.
JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund (JLCAX)
JPMorgan US Large Cap Core Plus фонд е пример за капиталов фонд с основен плюс. Докато Фондът съсредоточава по-голямата част от основния си портфейл около закупуването и държането на американски компании с голяма капитализация, които той смята за подценени, той също има възможността да продава къси такива акции, за да постигне допълнителна възвръщаемост над показателя, индекса S&P 500. Активите на фонда се равняват на 4, 6 милиарда долара. Той има минимална инвестиция от 1000 долара и коефициент на брутен разход 2, 11%.
