Акциите на Costco Wholesale Corporation (COST) се разпродадоха до двумесечно дъно в петък, след като компанията победи очакванията за печалба през третото тримесечие с 22 цента и отчете здраво 7, 45% спрямо годишния ръст на приходите. Влошаването на настроенията на дребно в отговор на ескалиращата търговска война задържа купувачите в кулоарите, но бързото отказване от ниските нива в рамките на деня ограничава щетите, задържайки този пазарен лидер сравнително близо до най-високото ниво от 251.01 долара, публикувано на 22 май.
Като изключва последни споразумения с Китай и Мексико, отличният мениджърски екип на Costco ще бъде принуден да адаптира бизнес стратегиите към нарастващия списък на тарифите за внос, като повишава шансовете, че ще повиши разходите за клиентите или ще намали маржовете на дъното. И в двата случая ще бъде трудно да запазите акциите в биков пазар, предупреждавайки, че настоящите ценови действия в крайна сметка могат да завършат дългосрочен връх.
COST дългосрочна диаграма (1997 - 2019)
TradingView.Com
Акцията избухна над резистентността през 1991 г. в средата на тийнейджърите през 1997 г., навлизайки в здравословен аванс на тенденцията, който надхвърли 60 долара през март 2000 г. Той се задържа сравнително добре, когато интернет балонът се спука, като намери подкрепа в средата на 20 долара през юни, и тя търгуваше настрани в тест през 2003 г. на най-ниската. Бавно движение, започващо на това ниво, завърши обиколка на върха през 2000 г. през 2006 г., като даде пробив през 2007 г., който спря в средата на 70-те долара през 2008 г.
Акцията прояви относителна сила по време на икономическия срив през 2008 г., като спадна до петгодишно дъно през март 2009 г., преди силната вълна за възстановяване, която достигна нови максимуми през 2011 г. Изкупуването на налягането продължи с тежки темпове през август 2015 г. и отслабна в по-плитка траектория, продължавайки да отчита по-високи и по-високи ниски нива през 2019. Дори и така, неотдавнашните ценови действия не успяха да пробият над максимума през 2018 г., предупреждавайки, че дългосрочният възход може да приключи.
Ценовата акция, започваща през 2015 г., издълбава нарастващ канал (червени линии), който пробиваше нагоре през лятото на 2018 г., показвайки необичайна покупателна способност. Той наруши новата подкрепа при спад в четвъртото тримесечие, но скочи отново над това ниво през януари 2019 г., като възстанови бичия линия в пясъка, която сега се повиши до $ 220. Сегашният спад трябва да задържи това ниво на подкрепа, за да се избегне техническа повреда, която излага пътуване до 50-месечната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) над 180 долара.
За щастие на биковете, месечният стохастичен осцилатор показва, че все още има достатъчно време за ценови действия, за да възстанови сравнително малките загуби и да се върне към нови максимуми. Акцията влезе в цикъл на покупка близо до средата на панела през февруари 2019 г. и сега достигна зоната на свръх покупка. Въпреки това няма признаци за мечешки кросоувър, което предполага, че акциите на Costco ще създадат сравнително тесен търговски диапазон през следващите седмици, а не да се продават на нови ниски нива.
Краткосрочна диаграма на разходите (2017 - 2019)
TradingView.Com
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) отпадна в началото на 2018 г. след години натрупване и се повиши през декември, като публикува серия от най-високи резултати за 2019 г., които показват лоялно институционално спонсорство. Спадът през последните седмици се регистрира в дневната графика, подкрепяйки други показатели, които би трябвало да поддържат този сектор лидер в битов пазар, въпреки напрежението в световната търговия.
Спадът обаче миналата седмица предизвика неуспешен пробив над максимума през септември 2018 г., като отреди междинни сигнали за продажба, които в крайна сметка биха могли да пуснат акциите в тест в горната червена линия близо до $ 220. Непопълнената пролука през март и 50% ниво на корекция на аванса за 2019 г. са тясно приведени в съответствие с това ниво, създавайки магнитна цел, която в крайна сметка може да хване самодоволните акционери извън опасност.
Долния ред
Акциите на Costco бяха разпродадени в петък, след като търговецът на дребно победи оценките на печалбата и отчете здравословен растеж, като не успя да пробие над максимума през 2018 г. Това обръщане може да генерира допълнителен недостатък в подкрепата близо 220 долара.
