Какво представляват индикаторните кодове за типа на клиента?
Индикаторните кодове за тип клиент (CTI кодове) са част от система, която идентифицира фючърсни транзакции, извършвани от брокери за различни клиенти или за себе си. Четири различни кода означават страната, за която е направена транзакцията.
Основната цел за прилагането на тези кодове е да се създаде стабилна одитна пътека, която да проследява транзакциите не само от „какво“ и „кога“, но и да включва „кой“
Ключови заведения
- Индикаторни кодове за тип на клиента (CTI кодове) идентифицират какъв тип клиент участва в транзакция с фючърсен договор. CTI кодовете идентифицират не само какъв тип клиент е замесен, но кой е инициирал търговията и кога, въз основа на четири основни обозначения.CTI кодовете са използва се за проследяване на потока на поръчките и одитните сделки, за да се гарантира, че приоритетът е даден по подходящ начин.
Разбиране на индикаторни кодове за тип на клиента (CTI)
Фючърсните борси използват номерирани кодове за обозначаване на различни видове транзакции. Тези кодове са част от хартиената пътека, подадена в клиринговата къща на борсата. Целта им е да разграничат за кого и по какъв тип сметка се търгуват.
Ето четирите кодирани категории, както са дефинирани на уебсайта на Националната фючърсна асоциация (NFA):
CTI 1: Сделки, инициирани и изпълнявани от отделен член за негова собствена сметка, за акаунт, който той контролира, или за сметка, в която има собственост или финансов интерес.
CTI 2: Сделки, извършени за собствена сметка на клирингов член или дружество, което не е клиринг.
CTI 3: Сделки, при които отделен член или оторизиран търговец изпълнява за личната сметка на друг отделен член, за сметка, която другият член контролира или за сметка, в която другият отделен член има собственост или финансов интерес.
CTI 4: Всяка транзакция, която не отговаря на дефиницията на CTI 1, 2 или 3. (Това трябва да са транзакции с клиенти, които не са членки).
Стандартизация на информацията
Съвместният комитет за съответствие (СКК) определи през 2004 г., че е необходимо да се създадат единни кодове CTI на всички фючърсни пазари в САЩ. Самият СКК е комитет от висши служители, отговарящи за спазването на изискванията от всички вътрешни фючърсни борси и Националната асоциация за фючърси, сформирана през май 1989 г. за насърчаване на подобренията и еднообразието в техните системи и процедури.
Подобренията на кодовата система бяха специално предназначени за справяне с нарастващия брой електронни системи за търговия и много различни места за достъп до пазари. Няколко фючърсни борси планираха да дефинират CTI кодовете на собствените си пазари. Това би довело до много различни и евентуално противоречащи кодове, както и до загуба на еднаквост при размяната. Основните ползи бяха облекчаването на объркването на участниците на пазара и намаляването на тежестта за спазване на търговските фирми.
Одитната пътека на определен пазарен договор включва електронна база данни за историята на транзакциите. Тази база данни трябва да съдържа история на всички сделки, независимо дали чрез открит резултат или по-често чрез влизане в електронна система за търговия. Това включва всички промени и анулиране, код на индикатора за типа на клиента и информация за времето и последователността за реконструкция на търговията.
