Какви са регулаторните счетоводни принципи?
Принципите на регулаторното счетоводство (RAP) бяха въведени от бившия съвет на Федералната банка за жилищни заеми (FHLBB) за спестовната и кредитна индустрия (икономии), която той наблюдаваше през 80-те години с катастрофални резултати. Регулаторните счетоводни принципи бяха създадени, за да подпомогнат асоциациите с ниска стойност на спестявания и заеми, които отговарят на капиталовите изисквания. Недостатъчните счетоводни процедури, които FHLBB позволяват да се използват либерално икономиите, бяха посочени като една от основните причини за дебала на спестовната и кредитна индустрия в края на 80-те години.
Разбиране на регулаторните счетоводни принципи (RAP)
Отпуснатите правила на RAP позволиха на много иначе неплатежоспособни институции изкуствено да увеличат отчетените си печалби и нетна стойност. Някои от възмутителните счетоводни принципи, на които е разрешено да се прилагат икономиите са:
- Записване на загуба от продажба на ипотечен кредит като актив, който може да бъде амортизиран през останалия живот на ипотеката. През 80-те години на миналия век икономиите разполагат с големи портфейли от дългосрочни ипотеки, отчитани по себестойност в балансите си. Рязкото покачване на лихвените проценти през десетилетието предизвика спад в пазарната стойност на тези ипотеки значително под балансовата стойност, но RAP позволи загубите да бъдат класифицирани като активи. Освен това отлагането на загуби позволи на икономиите да продължат да използват активите при капиталово изискване от 3% и да генерират данъчни щитове от амортизацията на реализирани загуби. Цялостно и непосредствено признаване на приходи от такси за строителни кредити. Активни на пазара на недвижими имоти през 80-те години на миналия век, икономиите успяха да резервират такси (2, 5% от сумата на заема) от първоначално получени кредити за строителство, а не частично признаване, за да съответстват на разходите, направени при получаване на заема и след това пропорционално за баланса на таксата за срока на заема. Включване на „оценен собствен капитал“ за изчисляване на регулаторна нетна стойност. Оценен собствен капитал, нова концепция, е сумата, която някои капиталови активи като PP&E са оценили над техните балансови стойности. Решенията бяха позволени да бъдат селективни, като само се регистрират тези нереализирани печалби от поскъпване за капиталови активи, чиито пазарни стойности се увеличиха над балансовите; активи, чиито пазарни стойности са намалели под балансовите стойности, могат да бъдат игнорирани. Амортизацията на репутация за четиригодишна репутация на придобитите икономии. Придобитите тревожни икономии носеха значителни количества ипотечни активи, далеч под балансовите стойности. Чрез закупуване на друга икономия с такива активи с голяма отстъпка (справедлива пазарна стойност минус балансова стойност), икономията успя да регистрира приходи през прогнозния живот на активите на база лихвен метод от 10 години. От друга страна, амортизацията на репутацията може да бъде разпределена в рамките на 40 години, което означава, че през 10-годишния период след придобиването приобретателят може да резервира печалби, тъй като годишният разход за амортизация на репутацията е много по-малък, отколкото при съществуващото 10-годишно изискване преди прилагането на RAP.
Вследствие на кризата с спестявания и заеми Конгресът премахна FHLBB и заедно с него RAP. Корпорацията Resolution Trust беше създадена и оцелелите икономии бяха принудени да започнат да използват правилата на GAAP.
