Докладът на Vanguard за 2019 г. „Как Америка спасява“ е и разкрива интересни открития за това как американците планират пенсионирането си. Сред най-големите тенденции е използването на целеви фондове за увеличаване на пенсионното богатство. Според доклада, девет от 10 спонсори на плана с дефинирана вноска са предложили средства за целева дата като инвестиционна опция в края на 2018 г.
„Средствата за целевата дата обикновено са по-привлекателни за администраторите на план 401 (k), защото тези ценни книжа премахват отговорността за пренасочване на портфейла от администратора на плана“, казва Брет Тарп, старши анализатор за финансово планиране в eMoney Advisor.
Според доклада на Vanguard, 77% от работниците, записани в 401 (k) или подобен план с дефинирани вноски, използват средства за целева дата, а две трети от участниците, които използват стратегия за целеви фонд, имат цялата си сметка, инвестирана в един фонд, Докато средствата за целева дата могат да опростят плана ви за пенсиониране, като ги направят фокусна точка на вашата инвестиционна стратегия може да доведе до обрат.
„Концептуално средствата на целевата дата са страхотни; те автоматично се ребалансират с остаряването и по-близо до пенсиониране“, казва Тони Дрейк, главен изпълнителен директор и основател на Drake & Associates в Уокеша, Уисконс. „Въпреки това притежавате 100% от вашите участия един фонд може да прекалява."
Ако вашият пенсионен план понастоящем включва фондове за целеви дати или ги обмисляте, е важно да балансирате техните плюсове и минуси.
Ключови заведения
- Потенциалът за по-добра възвръщаемост и по-ниски такси правят фондовете за целева дата привлекателни за инвеститорите, които искат да предприемат практически подход към своя пенсионен портфейл. по популярност.Поставянето на пенсионните ви средства на автопилот с целеви фондове има два минуса: инвестициите може да са или твърде консервативни, или твърде рискови за вас, а продължаването на автопилота може да насърчи прекъсването на връзката с вашия портфейл и вашите цели.
Претегляне на достойнствата на целевите фондове
Целевите фондове имат определени предимства в сравнение с други взаимни фондове или инвестиции, като се започне от потенциала им за възвръщаемост. Според проучванията на Alight Solutions, обхванати от пенсиите и инвестициите, целевите фондове предоставиха средна годишна възвръщаемост от 3, 66% за участниците в плана с дефинирани вноски, които последователно използваха управлявани сметки. Средната стойност за постоянни не-потребители е 3, 39% за сравнение. С други думи, участниците в план с дефинирани вноски, които редовно се записват във фонд за целева дата, печелят по-добри печалби от участниците, които са инвестирали в тези средства само спорадично или изобщо не.
Средствата за целева дата също могат да бъдат по-удобни за инвеститорите от гледна точка на разходите. Според данни на Morningstar, докладвани от Investment News, средният коефициент на претеглени за активите средства за целевите дати е паднал до 66 базисни пункта през 2017 г. Този спад бележи деветата поредна година, когато съотношението на разходите за фондовете за целева дата намалява. И инвеститорите намират средства за целева дата с много по-ниски съотношения на разходите: През 2018 г. фондовете за целева дата с коефициент на разход 20 базисни пункта или по-малко привличат активи от 57 милиарда долара, според Morningstar.
Потенциалът за по-добра възвръщаемост и по-ниски такси може да изглежда привлекателен, ако се опитвате да увеличите пенсионното си богатство, особено ако предпочитате подход, който не изисква да бъдете изключително удобен с избора си за инвестиции. "Целевите фондове са просто решение за хора, които или не искат да се занимават с инвестиции, или които са заплашени от пари", казва Дрейк. Те също са по-всеобхватен начин за избор на инвестиции, а не само за преглед на предишни резултати от фонд или акция.
Друг плюс: средствата за целева дата коригират разпределението на активите си автоматично с времето, въз основа на желаната от вас дата на пенсиониране, като ви освобождават от тежестта на избора на индивидуални инвестиции, които са съобразени с вашите цели и толерантност към риска. "Много инвеститори не са наясно или просто забравят да променят разпределението си", казва Тарп. „Средствата за целева дата помагат да се смекчи и намали този риск.“
Основна цел за пенсиониращите инвеститори
Има някои солидни причини да се инвестира в целеви фондове, но докладът на Vanguard хвърля малко светлина защо те сега представляват толкова голям дял от портфейлите на участниците в плана за вноски. Отговорът е много прост: автоматизация.
Според Vanguard приемането на автоматично записване се е утроило от края на 2007 г. В края на 2018 г. 48% от плановете на Vanguard са приели автоматично записване, а 66% от новите участници в плана през 2018 г. са били записани автоматично. По-важното е, че 99% от плановете с автоматично записване автоматично назначават участниците в плана инвестиционна стратегия по подразбиране, като 98% от плановете избират фонд за целева дата като стандартно. Автоматичното записване във фонд за целева дата може да звучи привлекателно, ако искате да улесните пенсионното планиране просто, но има някои потенциални недостатъци.
Две трети от автоматичните пенсионни планове за записване са въвели автоматично годишно увеличение на процентите на отсрочване на участниците, според доклада на Vanguard.
Проблемът с поставянето на вашия 401 (k) на автопилот
Най-големият проблем с фондовете за целева дата е, че те се фокусират само върху една променлива: вашата пенсионна възраст. Кийт Кларк, управляващ партньор на DWC - Експертите от 401 (k), казва, че участниците в плана с дефинирани вноски трябва да се съсредоточат върху най-малко три променливи: техния процент на вноски, съвпадащи вноски на компанията или споделяне на печалбата и колко напредък са постигнали по този начин далеч към техните пенсионни цели.
"Участниците контролират две променливи, техния принос и избора си на инвестиции", казва Кларк. Проблемът с използването на средства за целева дата по подразбиране е, че портфейлът ви може да се окаже твърде консервативен, за да създаде вида на възвръщаемостта, който търсите, или да ви постави с твърде голям риск.
Автоматичното записване в целеви фондове може също да доведе до прекъсване на връзката, когато става въпрос за случващото се във вашия портфейл. „Да не обръщаш внимание на пенсионния си план винаги е недостатък“, казва Кларк. „Най-малкото трябва да преглеждате пенсионната си сметка веднъж на тримесечие, за да гарантирате точността на всички транзакции и поне веднъж годишно, за да определите къде се намирате във връзка с пенсионните си цели.“ Това включва проверка на таксите, които плащате за целеви дати или други инвестиции. Колкото по-високи са таксите, толкова по-малко възвръщаемост можете да запазите.
Долния ред
Определянето на това дали целевите фондове са подходящи, зависи до голяма степен от разбирането на какъв тип инвеститор сте, според Tharp. "Целевите фондове могат да са от полза за инвеститорите, които са без ръце и не искат да се притесняват от управлението на своите портфейли", казва той, докато "инвеститорите, които следят внимателно пазара и се радват на изграждането и преразпределянето на своите портфейли, може да искат да обмислят алтернативни варианти."
Средствата за целева дата могат да предлагат простота, но в края на деня все пак трябва да направите домашната си работа, за да гарантирате, че управлявате правилния курс с пенсионния си план на работодателя.
