Каква е датата?
Често използван за идентифициране на определена серия от облигации на емитент, датата е дата, на която започва да се начислява лихва върху ценна книга с фиксиран доход. Инвеститорите, които закупуват гаранция с фиксиран доход между датите на лихвено плащане, трябва също да платят на продавача или емитента всяка лихва, натрупана от датата до датата на покупката или датата на сетълмент, в допълнение към номиналната стойност.
Разбиране на датата
Инвеститорите купуват облигации, емитирани от корпорации, правителство и общини, за да получат приходи от лихви. Много облигации гарантират периодично изплащане на купон или лихва на притежателите на облигации до падежа на облигацията. Например, облигация с номинална стойност 1000 долара и 5-процентна купонна ставка, която се изплаща полугодишно, ще плаща на своите инвеститори 5 процента / 2 х 1000 долара = 25 долара на всеки шест месеца. Да предположим, че новоиздадената облигация е продадена някъде през януари 2018 г., а датата на падежа й е 1 февруари 2023 г. Ако плащанията за лихви са насрочени за 1 февруари и 1 август всяка година до падежа на облигацията, датната дата ще бъде 1 февруари 2018 г. Инвеститорът ще получи първите си $ 25 на първата дата на купона, 1 август 2018 г. Тогава първият период на купона е периодът от датата до първата дата на купона.
Датираната дата е датата, на която лихвите започват да се начисляват по облигации и банкноти. В рамките на първия период на купона, дните от купона до сетълмента винаги ще се изчисляват по отношение на датата. Инвеститор, който закупи облигацията, плаща сумата, равна на начислената лихва от датата до датата на сетълмент и се възстановява за допълнителната лихва, когато издателят извърши първото лихвено плащане върху ценната книга.
Ако датата на издаване на ценната книга с фиксиран доход е същата като датата, датата също е датата на издаване. Възможно е също така облигацията за изплащане на купон да бъде издадена след първата дата на начисляване, като в този случай датата на издаване и датата ще бъдат различни. Разликата може да възникне между двете дати, тъй като датите на издаване не могат да попаднат на почивка или уикенд. Например дата може да бъде в събота, но датата на издаване ще бъде следващия понеделник. Ако датата на издаване падне след датата, облигацията ще се търгува с начислена лихва. В действителност, датата може да бъде на, преди или след датата на издаване.
