Какво е етично инвестиране?
Етичното инвестиране се отнася до практиката на използване на нечии етични принципи като основен филтър за избор на инвестиции в ценни книжа. Етичното инвестиране зависи от възгледите на инвеститора. Етичното инвестиране понякога се използва взаимозаменяемо със социално осъзнатите инвестиции; Въпреки това, социално осъзнатите фондове обикновено имат един всеобхватен набор от насоки, които се използват за избор на портфейла, докато етичното инвестиране води до по-персонализиран резултат.
Ключови заведения
- Етичното инвестиране е практиката да се избират инвестиции въз основа на етични или морални принципи. Изборът на инвестиции въз основа на етиката не дава гаранция за ефективност. Етичните инвеститори обикновено избягват инвестиции от запаси за грях, компании, занимаващи се със стигматизирани дейности, като хазарт, алкохол, тютюнопушене или Огнестрелно оръжие.Анализирането на инвестициите в съответствие с етиката също трябва да включва преглед дали действията на компанията съответстват на техния ангажимент към етиката и техните исторически, текущи и планирани резултати.
Разбиране на етичните инвестиции
Етичното инвестиране дава на индивида правомощието да разпределя капитал към компании, чиито практики и ценности съответстват на техните лични убеждения. Някои вярвания се коренят в екологични, религиозни или политически предписания. Някои инвеститори могат да избират да премахнат конкретни отрасли или да преразпределят други сектори, които отговарят на етичните насоки на индивида.
Например, някои етични инвеститори избягват запасите от грях, които са компании, които участват или се занимават основно с традиционно неетични или аморални дейности, като хазарт, алкохол или огнестрелно оръжие. Изборът на инвестиция въз основа на етични предпочитания не е показател за нейната ефективност.
За начало инвеститорите трябва внимателно да проучат и документират кои инвестиции да избягват и кои представляват интерес. Изследванията са от съществено значение за точното определяне дали инвестицията или групата от инвестиции съвпадат с етиката, особено когато инвестирате в индекс или взаимен фонд.
История на етичните инвестиции
Често религията влияе на етичното инвестиране. Когато религията е мотивацията, се избягват индустрии с операции и практики, които се противопоставят на принципите на религията. Най-ранният регистриран случай на етично инвестиране в Америка е бил от Quakers от 18 век, който ограничава членовете да харчат времето или парите си в търговията с роби.
През същата епоха Джон Уесли, основател на Методизма, проповядва значението на въздържането от инвестиране в индустрии, които вредят на ближния, като химически заводи. Друг пример за религиозен етичен инвестиционен режим се наблюдава в ислямското банкиране, което отклонява инвестициите в алкохол, хазарт, свинско месо и други забранени вещи.
Фондът на взаимните фондове Amana предлага инвестиционни продукти, придържащи се към ислямските банкови принципи, като например забрана на хазарт (Maisir), плащане или начисляване на лихва (riba) и начисляване на повече пари за забавени плащания (murâbaḥah).
През 20-ти век етичните инвестиции придобиват сцепление въз основа на социалните възгледи на хората повече от техните религиозни. Етичните инвестиции са склонни да отразяват политическия климат и социалните тенденции на времето. В САЩ през 60-те и 70-те години на миналия век етичните инвеститори се фокусираха върху онези компании и организации, които насърчаваха равенството и правата на работниците и отбягваха тези, които подкрепяха или печелеха от войната във Виетнам.
Започвайки през 90-те години, етичните инвестиции започват да се фокусират силно върху екологичните проблеми. Етичните инвеститори се отдалечиха от компаниите за производство на въглища и изкопаеми горива и към тези, които поддържат чиста и устойчива енергия. Днес етичното инвестиране продължава да се фокусира предимно върху въздействието върху околната среда и обществото.
Как да инвестираме етично
В допълнение към анализа на инвестициите, използващи етични стандарти, трябва да се проучи историческото, текущото и прогнозираното изпълнение на инвестицията. За да се проучи дали инвестицията е добра и има ли потенциал да получи значителна възвръщаемост, е оправдан прегледът на историята и финансите на компанията. Важно е също да се потвърди ангажираността на компанията към етичните практики.
Изявлението на мисията на компанията може да отразява ценностите и убежденията на инвеститор, но техните практики може да са в противоречие с тях. Помислете за Enron, който публикува и разпространи 63-странен етичен кодекс на служителите, подчертавайки техния ангажимент за почтеност и етика. Всъщност беше доказано, че те не само не спазват политиката си, но нарушават множество закони.
