Съдържание
- Търговия на дребно срещу Prop Trading
- Разлики в таксите и комисионите
- Сравняване на ливъридж
- Възползвайте се от отстъпките на ECN
- Сравняване на образователни ресурси
- Лицензиране на акаунта
- Още съображения
- Долния ред
Дори и да не сте активен търговец, има голяма вероятност да имате известна експозиция на фондовата борса. Всъщност почти всички го правят. Може да е чрез взаимни фондове или вашата ИРА. Но какво ще стане, ако искате да превърнете тази пасивна търговия в активна стратегия? Ако искате да сте активен търговец в отделни акции, наистина имате само два основни пътя: Станете професионален търговец (пропър търговец) или търгувайте в сметка на дребно.
Тези, които искат да проникнат в индустрията за деня за търговия, имат избор да направят: да отворят сметка в собствена търговска фирма - известна също като „магазин за промоции“ - или такава с онлайн брокер на дребно? Когато оценяват опциите за акаунти, независимите търговци на ден често сравняват разходите и характеристиките на акаунта, но не успяват да осъзнаят, че продуктите не са абсолютно еднакви., ще разгледаме основните разлики между собствените търговски сметки и сметките за търговия на дребно, за да направим сравненията по-ясни.
Търговия на дребно срещу Prop Trading
Преди да разгледаме какво разделя тези два акаунта, важно е първо да разберем как се различават.
Капиталът, който се търгува в сметка за подпомагане за търговия, обикновено е този на брокерска фирма или хедж фонд. Търговия, направени чрез този акаунт, обикновено имат спекулативен характер. Продуктите, които се търгуват обикновено са деривати или други сложни инвестиционни средства. Търговската дейност обикновено е ограничена от управителя на риска и от сумата, която фирмата има.
От друга страна, сметките за търговия на дребно са много по-прости. Търговец на дребно ще избере брокер, ще открие сметка и ще внесе депозит. След това търговецът може просто да започне да извършва сделки. Тъй като сте клиент на фирмата и използвате собствените си пари, отколкото тези на фирма, има много повече гъвкавост в това каква търговска дейност можете да предприемете, както и как и кога можете да я извършвате.
Разлики в таксите и комисионите
Брокерите на дребно имат широка гама от структури за такси, които са склонни да бъдат много конкурентни. Повечето фирми начисляват фиксирана комисионна за търговия заедно с такса за платформа, освен ако търговците на ден не изпълняват определени минимуми, когато става дума за обем на търговията или размер на сметката. Тези сметки могат да се предлагат и с допълнителни такси като такси за бездействие или такси за превод на акаунти. След като всички такси и комисиони са събрани, печалбите от успешните ви сделки са ваши, които да запазите.
Магазините за подпомагане обикновено са по-конкурентни от брокерите на дребно с такси на акция, които намаляват с увеличаване на обема на търговията. Фирмите могат също така да начислят такса за софтуер или бюро, въпреки че обикновено се предоставят на цената на днешните търговци. С проп акаунти не забравяйте, че фирмата вероятно ще вземе част от печалбата ви. В крайна сметка вие търгувате капитала на фирмата, а не вашия собствен.
Така или иначе, не забравяйте да се запитате за пълния график на таксите, защото те варират. Знанието колко ще трябва да платите е важна част от отварянето и настройката на вашия акаунт.
Сравняване на ливъридж
Брокерите на дребно предоставят на ежедневните търговци маржин сметки, които са предмет на определени изисквания за маржин и разпоредби за ценни книжа. Например Регламент T може да ограничи размера на ливъридж, използван в сметка на дребно. Дневните търговци също трябва да имат поне 25 000 долара собствен капитал, за да извършват повече от тридневни сделки в подвижен петдневен бизнес период.
Prop магазините предоставят на търговците ливъридж въз основа на депозирания рисков капитал и собствените политики на фирмата. Дневните търговци с по-малко от 25 000 долара не трябва да се притесняват от минималните изисквания за собствен капитал, а други имат достъп до повече капитал, отколкото биха имали с сметка на дребно. Купуването на мощност често се увеличава с течение на времето, ако търговец се представя добре.
Възползвайте се от отстъпките на ECN
Повечето електронни комуникационни мрежи (ECN) предоставят отстъпки на търговци, които добавят ликвидност, а също така налагат по-високи такси на търговците, които премахват ликвидността от пазара. Брокерите на дребно обикновено не предават тези отстъпки на ежедневните търговци, тъй като насочват поръчки до дестинации с най-ниска цена.
Prop магазините дават възможност на търговците през деня да се възползват от отстъпките на ECN като стратегия за търговия. Всъщност търговците на ден могат да търсят възможности за добавяне на ликвидност и събиране на отстъпки - всички те могат да бъдат важен източник на доходи и да повлияят на маршрутизирането на поръчките.
Сравняване на образователни ресурси
Брокерите на дребно предоставят добро ниво на образователни ресурси, включително видеоклипове за обучение, търговски семинари, визуални медии и статии. Тези ресурси са предназначени да помогнат на търговците да разберат пазара и в крайна сметка да увеличат обема си за търговия.
Магазините за подпомагане имат много по-голям стимул да обучават търговци, тъй като собственият им капитал е заложен. Като цяло обучението, предоставяно от тези фирми, е много по-удобно и ценно. Търговците обаче трябва да бъдат предпазливи с фирмите, които заплащат предварително услуги за обучение.
Лицензиране на акаунта
Една от основните разлики между двата акаунта е дали се нуждаете от лиценз за търговия. Професионалната търговия изисква лицензиране, което означава, че от хората, които извършват сделки от ваше име - или вие, ако сте пропърд търговец - може да се изисква да получат лиценз за ценни книжа за сметка за поддръжка за търговия. От друга страна, сметките на дребно не изискват никакво обучение или документи. Това е така, защото търгувате собствения си капитал. Това е едно от основните предимства на използването на сметка за търговия на дребно.
Още съображения
Брокерите на дребно предоставят основен достъп до много активи и стратегии за търговия, като акции, опции и фючърси. Проблемът е, че търговците работят без външни ресурси, което може да затрудни закупуването на определени активи или изпълнението на определени стратегии.
Prop магазините могат да помогнат на търговците да идентифицират акции в праговия списък за къси продажби, достъп до ликвидност в тъмни басейни и достъп до купуваща сила, за да изпълняват повече възможности. Тези функции на акаунта могат да осигурят голямо предимство в дългосрочен план.
Долния ред
Повечето търговци за ден започват с брокери на дребно поради тяхната популярност, но пренебрегването на магазините за поддръжка може да бъде скъпа грешка в дългосрочен план. Подкрепящите търговски сметки във фирми като T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC и Hold Brokers може да са привлекателни опции за търговци от няколко дни. Важно е внимателно да обмислите тези различия, когато решавате между търговски сметки и поддържащи търговски сметки.
