Коефициент на депозит срещу умножител на пари: Общ преглед
Понятията „мултипликатор на депозити“ и „мултипликатор на пари“ често се бъркат и се използват взаимозаменяемо, тъй като те са много тясно свързани понятия и разликата между тях може да бъде трудно да се разбере. Депозитният мултипликатор дава основа за паричния мултипликатор, но в крайна сметка стойността на мултипликатора на пари е по-малка, поради излишните резерви, спестявания и преобразувания в пари от страна на потребителите.
Ключови заведения
- Депозитният мултипликатор, известен още като мултипликатор за разширяване на депозитите, е основният процес на създаване на парични средства, който се определя от фракционната резервна банкова система. Мултипликаторът на пари отразява усилената промяна в паричното предлагане, която в крайна сметка е резултат от инжектирането в банковата система на допълнителни резерви. Депозитният мултипликатор осигурява основата на умножителя на парите, но стойността на мултипликатора на пари в крайна сметка е по-малка, поради излишните резерви, спестявания и преобразувания в пари от страна на потребителите.
Депозит множител
Депозитният мултипликатор, известен още като мултипликатор за разширяване на депозитите, е основният процес за създаване на парични средства, който се определя от банковата система за частичен резерв. Банките създават това, което се нарича проверими депозити, докато те отпускат резервите си. Коефициентът на задължителните резерви на банката определя колко пари са на разположение за отпускане и следователно сумата на тези създадени депозити. Депозитният мултипликатор е съотношението на сумата на проверимите депозити към резервната сума. Депозитният мултипликатор е обратното на коефициента на резервно изискване
Депозитният мултипликатор минимизира риска от банката да няма достатъчно пари в ръка, за да задоволи ежедневните искания за теглене от своите клиенти. Коефициентът му на резерви също определя колко пари трябва да даде заем или да инвестира по друг начин.
Депозитът мултипликатор понякога се изразява като коефициент на умножение на депозита, което е обратната на изискваното съотношение на резервите. Например, ако задължителното съотношение на резервите е 20%, коефициентът на умножение на депозита е 80%.
Паричен умножител
Паричният мултипликатор отразява усилената промяна в паричното предлагане, която в крайна сметка е резултат от инжектирането в банковата система на допълнителни резерви. Паричният мултипликатор обаче се различава от по-основния мултипликатор на депозитите, тъй като банките са склонни да запазват излишните резерви, а клиентите на банките са склонни да конвертират част от проверимите депозити в спестовни депозити или пари в брой. Парите, които банките не са задължени да държат в резерв, се пренасочват към заеми за финансиране, а привлечените средства попадат в депозитните сметки на други клиенти. Общата сума на нови депозити или създадени нови пари може да бъде уловена чрез формулата на умножителя на парите.
Паричният мултипликатор е важен в макроикономиката, защото определя паричното предлагане, което влияе върху лихвите. Той е важен и за банковото дело, защото влияе върху паричната политика и стабилността на банковия сектор.
Специални съображения
Банките обикновено поддържат излишните резерви над минималните изисквания за резерви, определени от Федералната резервна банка. Това намалява броя на проверяваните депозити и общото предлагане на пари, което се създава.
Кредитополучателите не харчат всички пари, получени от банкови заеми. Ако го направиха и ако банките отпуснаха всеки възможен долар извън минималните изисквания за резерв, тогава депозиторът и мултипликаторът на парите ще бъдат близо до еквивалент. В действителност кредитополучателите обикновено превеждат част от парите в спестовни депозити. Подобно на банките, които поддържат излишните резерви, това ограничава създаденото парично предлагане и получената цифра на мултипликатора на пари. По подобен начин конвертирането на проверими депозити във валута намалява паричния мултипликатор, като отнема известно количество депозити и резерви от системата.
