Дефиниция на диагонално разпространение

Какво е диагонално разпръскване?

Диагонален спред е стратегия за опции, създадена чрез едновременно влизане в дълга и кратка позиция в две опции от един и същи тип (две опции за повикване или две опции за пускане), но с различни цени на стачка и различни дати на изтичане. Обикновено тези структури са в съотношение 1 x 1.

Тази стратегия може да опира бичи или мечешки, в зависимост от структурата на опциите.

Как работи диагоналният спред

Тази стратегия се нарича диагонален спред, тъй като съчетава хоризонтален спред, наричан още спред по време или календарно разпространение, който представлява разликата в датите на изтичане, с вертикален спред или ценови спред, което представлява разликата в стайните цени.

Имената в хоризонтално, вертикално и диагонално разпространение се отнасят до позициите на всяка опция в мрежа с опции. Опциите са изброени в матрица на стачните цени и срокове на годност. Следователно опциите, използвани в стратегиите за вертикално разпространение, са изброени в една и съща вертикална колона със същите дати на изтичане. Опциите в хоризонтална стратегия за разпространение използват едни и същи стачни цени, но са с различни срокове на годност. Следователно опциите са подредени хоризонтално в календар.

Опциите, използвани при диагонални спредове, имат различни цени на стачки и дни на изтичане, така че опциите са подредени диагонално в мрежата за котировки.

Видове диагонални спредове

Тъй като за всеки вариант има два фактора, които са различни, а именно цената на стачката и датата на изтичане, има много различни видове диагонални спредове. Те могат да бъдат бичи или мечешки, дълги или къси и да използват пускания или обаждания.

Повечето диагонални спредове се отнасят за дълги спредове и единственото изискване е притежателят да купи опцията с по-дългата дата на изтичане и да продаде опцията с по-кратката дата на изтичане. Това важи за стратегиите за обаждания и за поставяне на стратегии.

Разбира се, е необходимо и обратното. Кратките спредове изискват притежателят да закупи по-краткото изтичане и да продаде по-дългия срок.

Това, което решава дали дълга или кратка стратегия е бичи или мечешки, е комбинацията от стачни цени. Таблицата по-долу очертава възможностите:

Диагонални разпространения	Диагонални разпространения	Дати на изтичане	Дати на изтичане	Стачка цена	Стачка цена	Основно Успение
призовава	дълго	Продава близо	Купете далеч	Купете по-ниска	Продавам по-високо	бичи
	Къс	Купете в близост	Продавам далеч	Продавам по-ниско	Купете по-високо	мечешки
поставя	дълго	Продава близо	Купете далеч	Продавам по-ниско	Купете по-високо	мечешки
	Къс	Купете в близост	Продавам далеч	Купете по-ниска	Продавам по-високо	бичи

Пример за диагонално разпределение

Например, в бичи дълъг диагонален разпръскване, купете опцията с по-дългата дата на изтичане и с по-ниска стачка и продайте опцията с близката дата на изтичане и по-високата цена на стачка. Пример за това е закупуването на опция за един разговор за 20 декември на 20 декември и едновременната продажба на едно обаждане за 25 април.

Логистиката

Обикновено дългото вертикално и дълго календарно разпространение води до дебит на сметката. При диагонални спредове комбинациите от удари и изтичания ще варират, но обикновено се дефинира дълъг диагонален спред за дебит, а кратък диагонален спред се настройва като кредит.

Също така, най-простият начин за използване на диагонален спред е да затворите търговията, когато изтече по-късата опция. Въпреки това много търговци „преобръщат“ стратегията, най-често чрез замяна на изтеклата опция с опция със същата стачка, но с изтичане на по-дългата опция (или по-рано).

Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчика

Свързани условия

Определение на стратегията за коледно дърво Определение Коледно дърво е сложна стратегия за търговия с опции, постигната чрез покупка и продажба на шест опции за повикване с различни удари за неутрална към бичи прогноза. още Определение за разпространение на обратната календарна календара Обратният спред на календара е вид единична търговия, която включва закупуване на краткосрочна опция и продажба на дългосрочна опция на същата базисна ценна книга със същата цена на забавяне. повече Дефиниция за разпръскване на дебита Разпределението на дебита е стратегия за едновременно купуване и продажба на опции от един и същи клас, различни цени и в резултат на нетен отток на пари. повече Определение за хоризонтален спред Хоризонталният спред е едновременна дълга и къса позиция на дериват върху същия базисен актив и стачка на цената, но с различно изтичане. повече Определение за вертикално разпространение Вертикалното разпространение включва едновременното купуване и продажба на опции от същия тип (пускания или обаждания) и изтичане на срока, но на различни забавни цени. повече Определение и пример за Iron Condor Железният кондор е стратегия за опции, която включва покупка и продажба на разговори и поставя с различни стачни цени, когато търговецът очаква ниска волатилност. повече партньорски връзки