Какво е диверсифициран фонд?
Диверсифициран фонд е инвестиционен фонд, който е широко диверсифициран в множество пазарни сектори или географски региони. Той притежава множество ценни книжа, често в множество класове активи. Широката му диверсификация на пазара помага да се предотврати повлияването на идиосинкратичните събития в една област в цялото портфолио.
Индексните фондове са основни примери за диверсифицирани фондове, въпреки че диверсифицираните фондове не трябва да проследяват индекс и могат да бъдат активно управлявани.
Ключови заведения
- Диверсифицираните фондове се отнасят до голяма степен за обединените инвестиции, които изграждат портфейли в няколко класа активи, региони и / или индустриални сектори. Диверсификацията е ключова инвестиционна стратегия за намаляване на систематичния риск в портфейла, като същевременно поддържа нивата на очакваната възвръщаемост. Диверсифицираните средства могат да варират във фокуса от пасивни индексирани фондове, които възпроизвеждат широки индекси към активно управлявани фондове, които инвестират широко.
Основите на диверсифицираните фондове
Диверсифицираните средства основно се стремят да смекчат идиосинкратичния или несистематичен риск чрез инвестиране в широк спектър от ценни книжа в множество пазарни сектори или географски региони. Диверсифициран фонд контрастира със специализирани или фокусирани фондове, като секторни фондове, които се фокусират върху запасите в определени сектори като биотехнологии, фармацевтични продукти или комунални услуги. Диверсифицираните фондове могат също да избират да управляват акции в много страни. Многорегионален фонд, който също инвестира в множество сектори, би бил един от най-диверсифицираните фондове на пазара.
Диверсифицираните фондове също могат да инвестират в множество класове активи, за да помогнат за разпространението на рисковете още повече. С множество портфолио от активи, мениджърите могат също да търсят оптимизация на възвръщаемостта.
Като цяло диверсифицираните фондове имат предвид както систематичните, така и систематичните рискове. Те се стремят да смекчат тези рискове чрез широката си диверсификация. Тъй като несистематичните рискове често са специфични за сектора, те могат да бъдат облекчени чрез многосекторни инвестиции. Средствата, които са широко диверсифицирани в различните региони, също могат да бъдат в състояние да управляват срещу някои системни рискове на целия пазар, които са насочени към определена страна.
Инвеститорите могат да изберат диверсифицирани фондове по няколко причини. Консервативните инвеститори могат да търсят диверсифицирани средства, защото предлагат по-малък риск от концентрирани загуби. Диверсифицираните средства също често се оптимизират за баланс, който дава на инвеститорите най-висока възвръщаемост на техния риск.
Диверсифицирано инвестиране във фондове
Като цяло всички фондове предлагат диверсификация чрез инвестиране в широк спектър от ценни книжа. Като цяло инвестиционните фондове ще помогнат на инвеститорите да диверсифицират идиосинкратичните рискове, които могат да засегнат една ценна книга или група ценни книжа в определен сектор. Когато търсят диверсифицирани средства, може да се наложи инвеститорите да обмислят внимателно видовете рискове, които искат да намалят.
Индексни фондове
Фондовете с широк пазарен индекс могат да бъдат един вид диверсифициран фонд, предлагащ ниски разходи с широка диверсификация на пазара. Индексният фонд Wilshire 5000 (WFIVX) например се стреми да проследи възвръщаемостта и запасите на индекса Wilshire 5000. Индексът Wilshire 5000 представлява целия пазар на инвестиции в акции в САЩ. Следователно инвеститорите са изложени на пълния набор от пазарни сектори и капитализации на САЩ. Той обаче ще бъде обект на цялостния системен пазарен риск, засягащ американските компании като цяло.
Глобално диверсифициран индексен фонд може да предложи смекчаване на несистематичен риск и някои системни рискове, свързани с пазарите в отделни държави. Фондът Vanguard Total World Stock Index е един пример. Фондът се стреми да проследява наличностите и резултатите от FTSE Global All Cap Index. Тя включва разработени и нововъзникващи пазарни акции във всички пазарни сектори и капитализации.
Активно управлявани фондове
Vanguard и JPMorgan предлагат някои от най-добрите активно управлявани диверсифицирани фондове.
Фонд за диверсифициран акции на Vanguard : Фондът за диверсифициран капитал Vanguard инвестира в осем активно управлявани американски фондови фонда за диверсификация. Чрез базисните фондове фондът за диверсифициран капитал на Vanguard се стреми да предложи диверсификация за растеж, стойност и капитализация. Основният дял на Фонда е Фондът за растеж и доходи на Vanguard.
Диверсифициран фонд JPMorgan: Диверсифицираният фонд JPMorgan инвестира в диверсифициран портфейл от инвестиции в собствен капитал и с фиксиран доход. Фондът инвестира както в основните фондове, така и в отделни акции.
