Някои взаимни фондове плащат лихва, въпреки че това зависи от видовете активи, държани в портфейлите на фондовете. По-конкретно, облигационните фондове, фондовете на паричния пазар и балансираните фондове плащат лихва поради купоновите дългови ценни книжа, в които тези видове средства инвестират.
Как взаимните фондове разпределят доходите?
Взаимните фондове разпределят дохода на акционерите чрез разпределение на капиталовите печалби или разпределение на дивиденти. Лихвата, получена от активите на фонда, се изплаща като разпределение на дивидент.
За да се избегне плащането на данъци върху печалбата, взаимните фондове са длъжни да предават целия нетен доход на акционерите поне веднъж годишно. Ако обаче активите в портфейла на фонда плащат лихви по-често, като месечни или тримесечни, вероятно фондът ще извърши разпределение на дивиденти, които съответстват на схемата на плащане на активите му.
Видове взаимни фондове, които плащат лихва
Облигационни фондове
Облигационните фондове, както подсказва името, инвестират в корпоративен или държавен дълг. Въпреки че не всички облигации плащат лихва годишно, по-голямата част от тях го правят.
Лихвата, платена от облигационен фонд, е пряк резултат от купонните плащания, генерирани от облигациите в нейния портфейл. Освен ако фондът не включва облигации с нулев купон, всяка ценна книга в портфейла плаща определена сума лихва всяка година, наречена нейната купонна ставка, която след това се предава на акционерите според техните инвестиции във фонда.
Фондове на паричния пазар
Фондовете на паричния пазар също инвестират в корпоративен или държавен дълг, но само в много краткосрочни емисии, които падат за по-малко от година. Тези видове взаимни фондове обикновено се считат за най-стабилния тип фонд, тъй като те инвестират предимно в държавни сметки и банкноти или много високо оценен корпоративен дълг с падеж под три месеца.
Подобно на облигациите, тези видове дългови ценни книжа плащат годишна лихва, която се предава на акционерите като разпределение на дивиденти.
Лихвоносен балансиран фонд
Балансиран фонд е просто взаимен фонд, който включва както дългови ценни книжа, така и акции. Тези средства обикновено правят разпределението на дивиденти, включващи лихви както от дългови активи, така и от изплащане на дивиденти от инвестиции на фондовия пазар.
Подобно на фондовете за облигации и паричен пазар, балансираните фондове обикновено плащат някаква лихва всяка година. Ако обаче една от целите на фонда е да сведе до минимум данъчните задължения на акционерите, управителят на фонда може да избере да избягва лихвения дълг или изцяло изплащането на дивиденти.
