Съдържание
- Какво е добра воля?
- Формула и изчисление
- Каква репутация ви казва
- Спорни изчисления
- Нарушения на добра воля
- Репутация спрямо други нематериални материали
- Ограничения при използването на репутацията
- Пример за използване на репутацията
Какво е добра воля?
Репутацията е нематериален актив, свързан с покупката на една компания от друга. По-конкретно репутацията се отчита в ситуация, в която покупната цена е по-висока от сбора от справедливата стойност на всички идентифицируеми материални и нематериални активи, закупени при придобиването, и задълженията, поети в процеса. Стойността на марката на компанията, солидната клиентска база, добрите отношения с клиентите, добрите отношения с служителите и всички патенти или собствени технологии представляват някои примери за добра воля.
Формула и изчисление за репутация
Процесът за изчисляване на репутацията е доста лесен по принцип, но на практика може да бъде доста сложен. За да определите репутацията, вземете изкупната цена на компанията и извадете справедливата пазарна стойност на идентифицируемите активи и пасиви.
Репутация = P− (A + L), където: P = Покупна цена на целевата компанияA = Справедлива пазарна стойност на активите
добра воля
Каква репутация ви казва
Стойността на репутацията обикновено възниква при придобиване - когато купувачът закупи целева компания. Сумата, която придобиващото дружество плаща за целевата компания над балансовата стойност на целта, обикновено представлява стойността на репутацията на целта. Ако дружеството придобиващо плати по-малко от балансовата стойност на целта, тя придобива отрицателна репутация, което означава, че е закупила компанията при изгодна продажба при бедствие.
Репутацията се отчита като нематериален актив в баланса на придобиващото дружество по сметка на дългосрочните активи. Съгласно общоприетите счетоводни принципи (GAAP) и Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), компаниите са длъжни да оценяват стойността на репутацията в своите финансови отчети поне веднъж годишно и да записват всякакви обезценки. Репутацията се счита за нематериален (или нетекущ) актив, тъй като не е физически актив като сгради или оборудване.
Ключови заведения
- Изчислява се чрез вземане на покупната цена на компания и изваждане на справедливата пазарна стойност на идентифицируемите активи и пасиви. От компаниите се изисква да оценяват стойността на репутацията във финансовите си отчети поне веднъж годишно и да записват евентуални обезценки. Goodwill е много различен от другите нематериални активи с неопределен живот, докато другите нематериални активи имат определен полезен живот.
Спорове за изчисляване на репутацията
Съществуват конкурентни подходи сред счетоводителите за това как да се изчисли репутацията. Една от причините за това е, че репутацията представлява своеобразно решение за счетоводителите. Това е необходимо, тъй като придобиванията обикновено участват в прогнозите за бъдещи парични потоци и други съображения, които не са известни към момента на придобиването. Въпреки че това само по себе си може би не е съществен проблем, то става въпрос, когато счетоводителите търсят начини за сравняване на отчетените активи или нетен доход между различни компании, когато някои от тези предприятия не са закупили други компании, а други имат.
Нарушения на добра воля
Обезценка на актив възниква, когато пазарната стойност на актива падне под историческата себестойност. Това може да се случи в резултат на неблагоприятно събитие като намаляващ паричен поток, повишена конкурентна среда или икономическа депресия, наред с много други. Компаниите оценяват дали е необходимо обезценка, като извършват тест за обезценка на нематериалния актив.
Двата често използвани метода за тестване на обезценка са подходът на доходите и пазарният подход. Използвайки подхода за доход, очакваните бъдещи парични потоци се дисконтират до настоящата стойност. С пазарния подход се анализират активите и пасивите на подобни компании, работещи в една и съща индустрия.
Ако придобитите нетни активи на дружеството паднат под балансовата стойност или ако компанията надцени сумата на репутацията, тя трябва да обезцени или да намали стойността на актива в баланса, след като прецени, че репутацията е обезценена., Разходите за обезценка се изчисляват като разликата между текущата пазарна стойност и покупната цена на нематериалния актив.
Обезценката води до намаляване на сметката за репутация в баланса. Разходът се признава и като загуба в отчета за доходите, което директно намалява нетния доход за годината. От своя страна, печалбата на акция (EPS) и цената на акциите на компанията също се отразяват негативно.
Репутация спрямо други нематериални материали
Репутацията не е същата като другите нематериални активи. Докато репутацията е премия, платена над справедливата стойност по време на транзакция и не може да бъде закупена или продадена независимо. Междувременно, други нематериални активи включват харесвания на патенти и лицензи и могат да бъдат закупени или продадени независимо. Репутацията има неопределен живот, докато други нематериални има определен полезен живот.
Ограничения при използването на репутацията
Репутацията е трудна за ценообразуване и отрицателната репутация може да възникне, когато приобретателят закупи компания за по-малка от справедливата й пазарна стойност. Това обикновено се случва, когато целевата компания не може или няма да договори справедлива цена за нейното придобиване. Отрицателната репутация обикновено се наблюдава при продажби в затруднено положение и се отчита като доход в баланса на приобретателя.
Тъй като компонентите, от които е изградена репутацията, имат субективни стойности, съществува съществен риск дружеството да може да надцени репутацията при придобиване. Тази надценка би била лоша новина за акционерите на придобиващото дружество, тъй като най-вероятно ще им се понижи стойността на акциите, когато компанията трябва да отпише или да наруши репутацията по-късно.
Съществува и риск преди това успешната компания да бъде изправена пред несъстоятелност. Когато това се случи, инвеститорите приспадат репутацията от своите определяния на остатъчния капитал. Причината за това е, че в момента на несъстоятелността репутацията, с която се е ползвала предишната компания, няма стойност на препродажба.
Пример за използване на репутацията
Ако справедливата стойност на активите на компанията ABC, намалена с пасивите, е 12 милиарда долара и компания закупи компания ABC за 15 милиарда долара, премиалната стойност след придобиването е 3 милиарда долара. Тези 3 милиарда долара ще бъдат включени в баланса на приобретателя като репутация. Репутацията се отчита също, когато изкупната цена на целевата компания е по-висока от поетия дълг.
Като пример от реалния живот, разгледайте сливането на T-Mobile и Sprint, обявено в началото на 2018 г. Сделката беше оценена на 35, 85 милиарда долара към 31 март 2018 г. при подаване на S-4. Справедливата стойност на активите е 78, 34 милиарда долара, а справедливата стойност на пасивите е 45, 56 милиарда долара. По този начин репутацията за сделката ще бъде призната като 3, 07 милиарда долара, или 35, 85 милиарда долара - (78, 34 милиарда долара - 45, 56 милиарда долара).
