Инвеститорите и активните търговци се възползват от изключително силни тенденции през последните няколко години, но изглежда, че тази история се променя поради мечешката акция на цените, която доминира в класациите на стоките и почти във всеки друг ъгъл на публичните пазари. Много активни търговци разглеждат пазарната слабост като признак на системно отслабване и вероятно очакват показаните по-долу акценти да отбележат ранните етапи на дългосрочен спад.
iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)
Когато активните търговци гледат да преценят посоката или инерцията на сегмент от публичните пазари, те често се насочват към популярни фондове като iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) и показатели като подвижни средни стойности и тенденции като ориентири. Дългосрочните нива на подкрепа и съпротива обикновено се използват както от институционални, така и от търговци на дребно за определяне на разположението на техните поръчки за купуване и спиране, като тези нива често са доста надеждни поради изгладения характер на данните.
Като погледнете диаграмата по-долу, можете да видите, че цената наскоро се премести под комбинираната поддръжка на 200-дневната подвижна средна (червена линия) и дългосрочна възходяща тенденция. Забележете как тези две нива са осигурили на търговците идеални точки за влизане през последните няколко години и как надеждно са маркирали района, в който ще настъпят значителни по-високи скачания. Както беше отбелязано във въвеждането, скорошното затваряне под основните нива на подкрепа промени мелодията на анализа и много търговци сега очакват мечките да продължат да контролират. Мечешкият кросоувър между 50-дневните и 200-дневните движещи се средни стойности (показани от синия кръг) е популярен сигнал за дългосрочна продажба. Търговците вероятно ще искат да поставят поръчки за продажба възможно най-близо до 36, 66 долара и да защитят позицията, като поставят стоп загуби над пунктираната тенденция или 37, 60 долара, в зависимост от толерантността към риска.
Фонд за проследяване на индекс на DB Invesco (DBC)
Разглеждайки диаграмата на Фонда за проследяване на стоковия индекс Invesco DB (DBC), става ясно, че мечките доминират в ценовото действие. Докато възстановяването на дългосрочните движещи се средни стойности би могло да бъде в картите през останалите дни на 2018 г., дългосрочната тенденция е определена и цените вероятно ще продължат да отслабват за добра част от 2019 г. Вероятно ще са мечешките търговци. искате да следите внимателно цената, за да видите дали тя ще бъде в състояние да възвърне част от загубата и да се насочите към основните движещи се средни стойности. От гледна точка на мечките позициите, които са отворени възможно най-близо до нивото на дългосрочна съпротива близо 17 долара, ще осигурят най-изгодния сценарий за риск за награда, заглавие в Нова година.
Фонд за пшеница Teucrium (WEAT)
През последните години селскостопанските стоки като пшеница и соя бяха под напрежение. В случая с Teucrium пшеничен фонд (WEAT), тенденцията се измести встрани за по-голямата част от периода, което предизвика дългосрочните движещи се средни стойности до камшик и подмамени търговците да мислят, че по-дългосрочен ход е в картите, Като се има предвид мечешкият кросоувър между подвижните средни стойности през октомври, последователите на техническия анализ биха очаквали това да отбележи началото на голямо движение по-ниско. Въпреки това, като се има предвид основната слабост и вече ниските цени, които доминират в този сегмент през последните няколко години, може да е по-добре да се приложат някои стратегии за търговия, обвързани с обхвата и да се опитате да извлечете печалба от реверсия към средата на диапазона.
Долния ред
Слабостта през последните няколко седмици остави няколко области на пазарите невредими. Стоките не се различават и мечешките ценови действия заедно с близките нива на съпротива предполагат, че удължените движения по-ниски могат да бъдат историята на 2019. Независимо дали става дума за по-нисък ход или залог на съпротива след големи разпродажби, това е ясно, че общият импулс е в контрола на мечките.
