Основни движения
Европейските и американските пазари на акции се възстановиха днес в очакване на бъдещата благосклонност на централните банки. Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) сигнализира, че потенциално търси намаляване на лихвените проценти още през този месец, а Европейската централна банка (ЕЦБ) обяви на заседанието си по паричната политика днес, че очаква ключовите лихви на ЕЦБ да останат на сегашните нива поне през първата половина на 2020 г. “
Търговците купуват акции с големи капитали в очакване, че ниските проценти могат както да стимулират икономиката, така и за по-евтини за големите корпорации да продължат да финансират програмите си за обратно изкупуване на акции с повече дългове. Те също така очакват, че ниските темпове и икономическата експанзия могат да стимулират търсенето на суров нефт.
Суровият петрол може да бъде чудесен показател за очакваната икономическа сила. Цените на петрола са склонни да се покачват, когато търговците очакват икономиката да се засили и те са склонни да падат, когато търговците очакват икономиката да стане по-слаба.
Суровият петрол отскочи над 53 долара за барел днес, след като вчера е паднал до 50, 60 долара за барел. Този отскача връща суровия петрол обратно, за да се тества нивото на повишаване на цените, което послужи като поддръжка за лявото и дясното рамо на обратната глава и раменете, което се превръща в стоката, образувана в началото на годината. Ако петролът може да се разпадне над това ниво, има голям шанс да се изкачи обратно нагоре към $ 58 за барел.
Днешното отскачане на суровия нефт помогна на енергийния сектор да поведе по-високо на Wall Street. Apache Corporation (APA) се повиши с 2.85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) скочи с 3.39%, а TechnipFMC plc (FTI) скочи с 4.10% по-високо.
S&P 500
S&P 500 продължи бичия си възстановяване днес, като обезсили модела на мечетата на обръщане на главата и раменете, индексът приключи на 29 май. Моделът на главата и раменете е невалиден, когато индексът или запасът се изкачи обратно нагоре над нивото на цените, което послужи за деколтето на обратна схема. В случай на най-новия модел на S&P 500, деколтето беше нивото на възходящо движение, което се формира чрез свързване на ниските точки на спадовете в края на март и началото на май.
Виждането на този мечешки обратен модел на обезценяване е окуражаващ знак за S&P 500. Често, когато моделът на главата и раменете се провали, това сигнализира, че предстои повече бичливост. Със S&P 500 сега отново над ключовото ниво от 2816.94, не бих се учудил, че продължава да се изкачва към 2900.
:
Как да търгувате с кратко стискане
Използване на опорни точки за прогнози
Анатомията на търговските пробиви
Показатели за риск - борба с малки капачки
Докато S&P 500 (SPX) се събира, Russell 2000 (RUT) - моят любим индекс с малки капитали - се бори да бъде в крак. Всъщност, Russell 2000 не успя да спечели никакво положение днес, като отпадна с 0, 22% до затваряне при 1, 503, 538.
Така че защо това е важно? Акциите с малък капацитет - като тези в RUT - са склонни да надминат, когато търговците са уверени в глобалните икономически перспективи и са готови да поемат по-голям риск с надеждата да постигнат по-голяма възвръщаемост. От друга страна, акциите с голям капацитет - като тези в SPX - са склонни да надминат, когато търговците са по-малко уверени, че глобалната икономика ще остане силна и не са готови да поемат толкова голям риск.
Обичам да наблюдавам кой сегмент от акции превъзхожда, като създавам диаграма на относителната сила между RUT и SPX. Диаграмата за относителна сила на RUT / SPX илюстрира тези промени в настроението, като се придвижва по-високо, когато запасите с малки капитали превъзхождат и се движат по-ниско, когато запасите с големи капачки надвишават.
Днес RUT / SPX проби ключова поддръжка до най-ниското си ниво от март 2016 г., докато SPX се повиши, докато RUT изчезна. Това ми казва, че макар търговците да се вълнуват от потенциалното бичи въздействие, което лихвата, намалена от FOMC, може да окаже върху компаниите със сини чипове, те са изнервени от поемането на твърде голям риск.
Акциите с малък капацитет обикновено се считат за по-рискови инвестиции, но те са още по-рискови благодарение на тарифните заплахи на администрацията на Тръмп срещу Мексико. Тези тарифи, ако бъдат приложени, биха имали пряко отрицателно въздействие върху икономиката на САЩ, а повечето акции с малки капитали развиват бизнес само в САЩ. Те нямат лукса да генерират приходи в чужбина, където тарифите на мексиканските стоки няма да се усетят пряко.
:
По какво се различават рисковете от акции с големи капитали?
Оценка на запаси с малки капачки
3 малки запаси от капачки, които могат да процъфтяват на фона на търговска война
Долна линия - Изберете вашите битки
Търговците показаха тази седмица, че все още се надяват на растеж в близко бъдеще. Определено обаче не сме в ситуация с „прилив, приплаващ с всички лодки“ на Уолстрийт. Ще трябва да подбирате битките си разумно. Има много запаси, които се справят добре. Внимавайте с тези, които вече са установили нови низходящи тенденции.
