Какво е E-Mini?
E-mini е електронно търгуван фючърсен договор, който е част от стойността на съответния стандартен фючърсен договор. Електронните мини се търгуват предимно на Чикагската търговска борса (CME) и се предлагат в широк спектър от индекси, като NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 и Russell 2000, стоки, като злато и валути, като еврото.
Ключови заведения
- E-mini е електронно търгуван фючърсен договор, който е част от стойността на съответния стандартен фючърсен договор. E-mini се търгуват предимно на Чикагската търговска борса (CME) и се предлагат в широк спектър от индекси, стоки и др. валутите. Първият договор за E-mini се основаваше на S&P 500, беше оценен на една пета от договора в пълен размер и започна да се търгува на 9 септември 1997 г.
Разбиране на E-Minis
Всички фючърси са финансови договори, които задължават купувача да закупи актив или продавача да продаде актив, като физическа стока или финансов инструмент, на предварително определена бъдеща дата и цена. Фючърсните договори подробно определят качеството и количеството на основния актив и са стандартизирани, за да улеснят търговията на фючърсна борса. Някои фючърсни договори могат да изискват физическа доставка на актива, докато други се уреждат в брой.
Стойността на договора в пълен размер S&P 500 стана твърде голяма за повечето малки търговци, така че първият договор за E-mini - E-mini S&P 500 - започна да се търгува на 9 септември 1997 г. Стойността му беше една пета от тази на пълния -размерен договор.
E-mini направи търговия с фючърси достъпна за повече търговци. Бързо се превърна в успех и днес има договори за E-mini, които обхващат различни индекси, стоки и валути. E-mini S&P 500 обаче остава най-активно търгуваният E-mini договор в света.
Цените за ежедневно сетълмент на E-minis са по същество същите като тези на договора с обикновен размер, макар че могат да се различават леко поради закръглянето (в резултат на разликите в минималните размери на отметки между E-mini договори и договори с пълен размер)). Позиция с пет фючърсни договора E-mini S&P 500 - всяка сделка с една пета от размера на договора в пълен размер - има същата финансова стойност като един договор в пълен размер през същия месец на договора.
Размерът на договора е стойността на договора въз основа на цената на фючърсния договор пъти, специфичен за умножителя. E-mini S&P 500, например, има размер на договора от 50 долара, по-голям от индекса S&P 500. Ако S&P 500 се търгува на 2580, стойността на договора ще бъде $ 129 000 ($ 50 x 2, 580).
Тъй като E-minis предлага денонощна търговия, ниски лихвени проценти, променливост, ликвидност и по-голяма достъпност, те са идеални инструменти за търговия за активни търговци.
Електронни мини срещу фючърси с пълен размер
Наистина няма нищо, което може да направи договор в пълен размер, което E-mini не може да направи. И двете са ценни инструменти, които търговците и инвеститорите използват за спекулации и за хеджиране. Единствената разлика е, че по-малките играчи могат да участват с по-малки ангажименти на пари, използвайки E-minis.
Всички фючърсни стратегии са възможни с E-minis, включително търговия с спред. И E-minis вече са толкова популярни, че площта им на обем на търговия е значително по-голяма от тази на фючърсни договори в пълен размер. В действителност, E-mini S&P 500 изпревари по-големия си братя в търговската активност през 2009 година.
