Какво е ентропия?
Ентропията е мярка за случайност. Подобно на концепцията за безкрайността, ентропията се използва за подпомагане на модела и представя степента на несигурност на случайна променлива. Използва се от финансови анализатори и пазарни техници, за да определят шансовете за конкретен тип поведение от страна на ценна книга или пазар.
Ключови заведения
- Ентропията е мярка за случайност. Подобно на концепцията за безкрайността, ентропията се използва за подпомагане на модела и представя степента на несигурност на случайна променлива. Ентропията се използва от финансови анализатори и пазарни техници за определяне на шансовете за конкретен тип поведение от ценна книга или пазар. Ентропия отдавна е източник на проучване и дебати от пазарни анализатори и търговци. Той се използва в количествения анализ и може да помогне да се предвиди вероятността дадена ценна книга да се движи в определена посока или според определен модел.
Как работи Entropy
Ентропията отдавна е източник на проучвания и дебати от пазарни анализатори и търговци. Той се използва в количествения анализ и може да помогне да се предвиди вероятността дадена ценна книга да се движи в определена посока или според определен модел. Летливите ценни книжа имат по-голяма ентропия от стабилните, които остават относително постоянни в цената. Концепцията за ентропията се изследва в „Случайно разходка по Уолстрийт“.
Ентропия като мярка за риск
Подобно на бета и волатилността, ентропията се използва за измерване на финансовия риск като мярка за случайност. В света на финансите рискът е както лош, така и добър в зависимост от нуждите на инвеститора; все пак обикновено се приема, че по-големият риск може да засили растежа. Инвеститорите, търсещи по-висок растеж, се учат да търсят високи бета или запаси с висока променливост. Ентропията се използва по същия начин. Запасите с високо ниво на ентропия се считат за по-рискови от останалите. Някои анализатори смятат, че ентропията предоставя по-добър модел на риск от бета. Доказано е, че ентропията, като бета и стандартното отклонение, намалява, когато броят на активите или ценните книжа в портфейла се увеличава.
Във финансите светият граал е бил да намери най-добрия начин да изгради портфолио, което показва растеж и ниски намаления. Друг начин да се каже това е максимална възвръщаемост за най-малкото количество риск. Много време и енергия бяха изразходвани за изучаване на масиви от данни и тестване на много променливи. Когато търсите предимство в изграждането на портфолио, оптимизацията на ентропията може да бъде доста полезна. Ентропията е един от начините за анализаторите и изследователите да изолират случайността на портфолиото или очакваната изненада.
Използване на ентропията
Основният проблем при използването на ентропия е самото изчисление. Сред анализаторите има много различни теории за най-добрия начин за прилагане на концепцията в изчислителните финанси.
Например, във финансовите деривати, ентропията се използва като начин за идентифициране и минимизиране на риска. В традиционния модел за ценообразуване на капиталови активи Black-Scholes, моделът предполага, че целият риск може да бъде защитен. Тоест, целият риск може да бъде определен и отчетен. Това не винаги е реалистичен модел.
Концепцията за ентропия може да бъде приложена и представена чрез променлива, за да се елиминира случайността, създадена от основната ценна книга или актив, което позволява на анализатора да изолира цената на деривата. С други думи, ентропията се използва като начин за идентифициране на най-добрата променлива, за която да се дефинира риск в рамките на дадена система или финансов инструмент. Най-добрата променлива е тази, която най-малко се отклонява от физическата реалност.
Във финансите това може да бъде представено с използването на вероятности и очаквани стойности. Докато самото изчисление се развива, целта е ясна; анализаторите използват концепцията, за да намерят по-добър начин за ценообразуване на сложни финансови инструменти.
