Каква беше инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI)?
Инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI) беше план, иницииран за подпомагане на целта на правителството за коригиране на кредитната криза през 2008 г. Целта беше да се отключи кредит и да се стартира икономиката чрез насърчаване на вторичните пазари за отпускане на кредити за закупуване на активи, подкрепени от заеми за малък бизнес администрация (SBA).
Ключови заведения
- Инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI) се стреми индиректно да инжектира малки предприятия и потребители с кредити след финансовата криза през 2008 г. До 200 милиарда долара инвеститорско финансиране беше предоставено за закупуване на малки фирми, секюритизация на търговски ипотеки и потребителски заеми. Надяваше се, че предоставянето на нискотарифно финансиране ще размрази секюритизационните пазари и ще разшири достъпа до кредити за собствениците на малки предприятия и потребителите. CBLI беше част от проблемния актив Програма за облекчение (TARP) и компонент на Механизма за заем, обезпечен с дългови ценни книжа (TALF).
Разбиране на Инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI)
Инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI) беше част от програмата за облекчаване на проблемните активи (TARP). TARP, който беше подписан в закон през октомври 2008 г. от президента Джордж Буш и управляван от Министерството на финансите на САЩ, има за цел да стабилизира финансовата система на страната, да възстанови икономическия растеж и да смекчи възбраните след закупуването на проблеми активи и акции на дружествата.
На фона на усилията за почистване на Инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI) бе поставена задача да увеличи кредитите сред борбените собственици на малки предприятия и потребителите. До 200 милиарда долара финансиране от инвеститори беше отпусната да купува малки предприятия, секюритизация на търговски ипотеки и потребителски заеми. Това беше улеснено чрез Механизма за заем с ценни книжа, обезпечен с активи (TALF) - програма, създадена от Федералния резерв на САЩ (Фед) през ноември 2008 г. за повишаване на потребителските разходи и да стартирате икономиката чрез издаване на обезпечени с активи ценни книжа (ABS), съставени от авто, студент, кредити с кредитни карти и др., както и заеми, гарантирани от SBA.
Важно: ABS-тата стана важно средство за финансовите институции (FI) за финансиране на допълнителни заеми за бизнеса и домакинствата.
Надява се, че предоставянето на нискотарифно финансиране за инвеститорите ще размрази пазарите на секюритизация и ще разшири достъпа до кредити за собствениците и потребителите на малък бизнес. Инициативата също така предвижда закупуването на 504 и 7 а) заеми, финансирани от Министерството на финансите, което спомага за по-нататъшното постигане на тези цели.
Предимства на инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI)
Инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI) беше важна мярка от Федералния резерв за защита на вторичните пазари за кредитиране.
Без ефективен вторичен пазар за кредитиране, големият търговски банки се поставя голямо напрежение, тъй като двата средства за отпускане на заеми работят ръка за ръка. Често банките комбинират заемите си и ги продават на вторичните пазари, което поддържа парите да текат свободно в банките, което им позволява да продължат да разпространяват и лични и бизнес заеми. С други думи, без вторичните пазари кредитите от търговските банки изсъхват.
Критика на потребителската и бизнес кредитна инициатива (CBLI)
Въпреки честните си намерения, инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI) не беше аплодирана от всички. Когато TARP приключи през 2013 г., правителството твърди, че е спестило повече от един милион работни места, е помогнало за стабилизирането на банките и е възстановило наличността на кредити за физически лица и предприятия.
Някои икономисти, политици и финансови специалисти обаче поставиха под въпрос дали парите могат да бъдат използвани за по-добро използване. Има предложения, че паричната инфузия, която Инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI) предоставя на банките, не винаги се предоставя чрез собственици на малки предприятия и потребители, както беше обещано.
Вместо това присъдата в някои квартали беше, че евтиното финансиране главно действа като награда за лошото поведение, подсилвайки банките и облагодетелствайки Уолстрийт повече от широката общественост.
История на инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI)
В рамките на Инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI) са извършени следните основни дейности:
- Ноември 2008 г.: TALF беше обявенFeb. 10, 2009: Федът, Федералната резервна банка на Ню Йорк (FBRNY) и Министерството на финансите на САЩ разкриха, че размерът на TALF може да бъде разширен от 200 милиарда долара до 1 трилион долара 3 март 2009 г.: TALF стартира на 19 март 2009 г.: Агенциите разширяват допустимо обезпечение за програмата да включва такива ABS-та, като заеми от етажния план, авансово обслужване на ипотечни кредити, лизинг и заеми за бизнес оборудване и лизинг на автомобилен паркМай 1, 2009: Федът обявява, че новоиздадените ценни книжа, обезпечени с търговска ипотека (CMBSs), и ABS-те, подкрепени от Заемите за финансиране на застрахователни премии ще бъдат допустими обезпечения по TALF. 19 май 2009 г.: Федът включва висококачествени, наследени CMBS в програмата. 2 юни 2009 г.: Исканията за отпускане на кредити по инициативата за потребителско и бизнес кредитиране (CBLI) достигат най-високите си нива. 17, 2009: TALF е удължен до юни 2010 г. 30 юни 2010: TALF е затворен за нови разширения
