Паричните средства са жизнената сила на бизнеса и бизнесът трябва да генерира достатъчно пари от своите дейности, така че да може да посрещне разходите си и да остане достатъчно за погасяване на инвеститорите и разрастване на бизнеса. Докато една компания може да играе печалбите си, нейният паричен поток осигурява представа за реалното й здраве.
Кеш е Кинг
Генерирайки достатъчно пари, бизнесът може да отговори на ежедневните си бизнес нужди и да избегне вземането на дългове. По този начин бизнесът има по-голям контрол върху дейността си. В ситуация, в която бизнесът трябва да поеме дълг, за да покрие разходите си, има вероятност неговите длъжници да имат думата в начина на управление на бизнеса. Ако имат противоречиви мнения на ръководството, това може да бъде пречка за начина, по който ръководството изпълнява своята визия за бизнеса.
Без да генерира адекватни парични средства, за да отговори на нуждите си, бизнесът ще затрудни извършването на рутинни дейности като заплащане на доставчици, закупуване на суровини и изплащане на служителите си, камо ли да прави инвестиции. И трябва да има достатъчно пари, за да изплаща дивиденти и да поддържа инвеститорите си щастливи. Някои компании също използват парите си, за да участват в обратно изкупуване на акции, за да възнаградят инвеститорите.
Подобряване на управлението на паричните средства
Дори ако една компания прави печалба, като прави повече приходи, отколкото прави разходи, тя ще трябва да управлява правилно своя паричен поток, за да бъде успешна. Паричният поток на дружеството е обвързан с неговите операции или бизнес дейности, с инвестиционните му дейности (като закупуване или продажба на капиталово оборудване), както и с дейностите му по финансиране (като набиране на дългове или акции или погасяване на такова финансиране). Паричните средства, които една компания генерира от своите операции, са обвързани с основните й бизнес дейности и осигуряват най-добрите възможности за управление на паричните потоци.
Областите, които предлагат възможности за по-добро управление на пари, включват вземания, дължими сметки и материални запаси. Ако една компания отпусне кредит безразборно, без да установява кредитната стойност на своите клиенти и не проследява закъснели плащания, това би довело до по-бавен и по-малък приток на пари в брой, както и до неплатени сметки. Ето защо е важно да имате кредитна политика и да следите за закъснелите плащания. От друга страна, що се отнася до дължимите задължения, по-добре е управлението на паричните средства да плащат на доставчиците по-късно, отколкото по-рано. Освен това е важно да не се обвързват прекалено много пари в запасите, а да имате под ръка достатъчно запаси за непосредствените нужди на бизнеса.
Постигане на правилния баланс
Има правилен баланс между прекалено много пари на ръка, извън предпазните мерки и недостиг на доставка. Ако бизнесът има твърде много пари, той пропуска възможности за инвестиране на парите и генериране на допълнителни приходи. От друга страна, ако няма адекватно предлагане на пари, ще трябва да вземе назаем парите и да плаща лихва или да разпродаде ликвидните си инвестиции, за да генерира необходимите пари. Ако бизнесът очаква да генерира по-добра възвръщаемост на инвестициите си, отколкото плаща лихва върху заемите си, той може да реши да инвестира излишъка си от парични средства и да заеме допълнителни пари, необходими за дейностите си. Анализирайки баланса на дружеството, определени съотношения, като например коефициентът на киселинно изпитване на дружеството или съотношението на най-ликвидните му текущи активи (включително парични средства, вземания и търгуеми ценни книжа) към текущите задължения, дават представа за неговото управление на паричните средства. Докато съотношение по-голямо от едно показва здравословна ситуация с текущи активи, много високото съотношение може да показва, че фирмата държи твърде много пари или други ликвидни активи.
Долния ред
Компанията трябва да генерира адекватен паричен поток от своя бизнес, за да оцелее. В допълнение към генерирането на пари от своята дейност, бизнесът също трябва да управлява касовата си ситуация, така че да държи правилната сума пари, за да отговори на непосредствените и дългосрочните си нужди.
