Какво е равно тегло
Равното тегло е вид претегляне, който придава еднаква тежест или значение на всеки акции в портфейлен или индексен фонд, а най-малките компании получават еднакво тегло на най-големите компании в индексния фонд или портфейл с еднакво тегло. Равното претегляне се различава от метода на претегляне, по-често използван от фондове и портфейли, в които запасите се претеглят въз основа на пазарната им капитализация. Индексните фондове с еднакво претеглени тенденции имат по-висок оборот на акции от фондовите фондове с индекси с пазарно ограничение и в резултат на това обикновено имат по-високи търговски разходи.
РАЗГЛЕЖДАНЕ НАДОЛО Едно тегло
Много от най-големите и най-известните пазарни индекси са или с пазарна граница, или с претеглена цена. Индексите, претеглени с пазарна стойност, като например Standard & Poor's (S&P) 500, придават по-голяма тежест на най-големите компании според пазарната капитализация. Големите капачки като Apple и General Electric са сред най-големите акции в S&P 500. Индексите с претеглени цени, като Dow Jones Industrial Average (DJIA), дават по-големи претегляния на акциите с по-високи цени на акциите. В Dow, от май 2018 г., Boeing, United HealthGroup и Goldman Sachs са най-големите компоненти.
Концепцията за портфейли с еднакво претеглена стойност предизвика интерес поради историческото представяне и появата на няколко опции за борсово търгувани фондове (ETF). Standard & Poor's е разработила повече от 40 различни индекса с еднакво тегло на базата на комбинации от пазарна капачка, пазар и сектор.
Изпълнение на индекси с еднаква тежест
Обикновено акциите с малък капацитет се считат за по-висок риск, по-големи потенциални инвестиции за възвръщаемост в сравнение с големи ограничения. На теория, придаването на по-голяма тежест на по-малките имена на S&P 500 в портфейл с еднакво тегло трябва да увеличи потенциала за възвръщаемост на портфейла. В исторически план това се отнася за S&P 500. От 2003 г. до 2015 г. инвестиция от 10 000 долара в традиционния индекс S&P 500 щеше да се превърне в 29 370 долара. През същия период същата инвестиция в индекса на равното тегло S&P 500 (EWI) щеше да се превърне в $ 38 866.
Примери за фондове с еднаква тежест
Guggenheim предлага повече от дузина различни стратегии за фонд с еднакво тегло, обхващащи не само основни индекси като S&P 500, но и много от основните сектори на пазара. Например, ETF на Guggenheim S&P 500 с еднакво тегло осигурява същата експозиция на най-малките компании в S&P 500, както на корпоративните гиганти като General Electric и ExxonMobil.
Други примери на ETF с индекс с еднаква тежест включват Guggenheim Russell 2000 ETF с еднакво тегло, първият доверен NASDAQ-100 фонд с равен тегло и индексните фондове S&P 500, равен на тегло ETF.
