Какво представлява прогнозната дългосрочна възвръщаемост
Прогнозната дългосрочна възвръщаемост е хипотетична мярка, осигуряваща на инвеститорите очаквано очакване за възвръщаемостта, която могат да очакват през живота на инвестицията. Най-често се котира в инвестиции с ценни книжа с фиксиран доход и с фиксирана продължителност.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Прогнозна дългосрочна възвръщаемост
Прогнозната дългосрочна възвръщаемост е показател, който предоставя на инвеститорите оценка на възвръщаемостта, която могат да очакват, когато инвестират във фонд в дългосрочен план. Тази мярка може да бъде сравнима с лихвен процент на спестовна сметка или лихвен процент, посочен за депозитен сертификат. Като цяло мениджърите на фондове, отчитащи прогнозна дългосрочна възвръщаемост, ще могат да стигнат до това изчисление, тъй като основните инвестиции във фонда имат определена възвръщаемост, която се дава в момента на първоначалната инвестиция.
Много фондове с фиксиран доход могат да изберат да оповестяват прогнозната дългосрочна възвръщаемост в своята регистрационна документация и маркетингови материали. Бяха направени и предложения за предоставяне на тази информация във формуляр S-6, който представлява заявление за регистрация за тръстови инвестиционни тръстове, въпреки че не са разпръснати окончателни правила.
Инвестиционните тръстове на дялове и по-специално портфейлите на UIT с висока алокация за инвестиции с фиксиран доход, могат да осигурят идеално средство за оповестяване на дългосрочната доходност. Тези инвестиции са една от трите официални инвестиционни дружества, регулирани от законодателството от Закона за инвестиционните дружества от 1940 г. Тези инвестиции се създават чрез доверителна структура и се издават с фиксирана дата на падеж. В областта на фиксирания доход тези инвестиции могат да бъдат добра алтернатива на спестовните сметки с висока доходност и депозитни сертификати.
Като цяло, прогнозираното дългосрочно оповестяване на възвръщаемостта може да бъде маркетингова мярка, лесно котирана от фондове с фиксиран доход, която може да увеличи продаваемостта. Повечето средства ще имат по-висока прогнозна дългосрочна възвръщаемост от спестовните сметки с висока доходност или депозитни сертификати, които могат да привлекат инвеститорите, търсещи инвестиции с фиксиран доход с нисък риск.
Изчисляване на възвръщаемостта
Прогнозната дългосрочна възвръщаемост обикновено се изчислява като годишна процентна възвръщаемост за определен период от време. Често се представя нетно от очакваните такси. При портфейлите с фиксиран доход лесно може да се основава на доходността на всички базови ценни книжа в портфейл. В този случай обикновено се претегля, за да се отчита пазарната стойност и падежът на всяка ценна книга.
Прогнозната дългосрочна възвръщаемост може да бъде полезна точка при планиране на инвестиране в продукт с фиксиран доход в дългосрочен план. Може да даде сравнително точна оценка на възвръщаемостта на портфейла. Той също е подобен на мярката доходност към падеж на една облигация, разширена до портфейл, с някои корекции.
