Какво е финансова икономика?
Финансовата икономика е отрасъл на икономиката, който анализира използването и разпределението на ресурсите на пазарите, на които решенията се вземат в несигурност. Финансовите решения често трябва да вземат предвид бъдещите събития, независимо дали са свързани с отделни акции, портфейли или с пазара като цяло.
Ключови заведения
- Финансовата икономика анализира използването и разпределението на ресурси на пазари, на които решенията се вземат в несигурност. Използва икономическата теория, за да оцени как времето, рискът (несигурността), алтернативните разходи и информацията могат да създадат стимули или възпиращи фактори за конкретно решение. Финансовата икономика често включва създаването на сложни модели за тестване на променливите, засягащи определено решение.
Как работи финансовата икономика
Вземането на финансови решения не винаги е пряк процес. Времето, рискът (несигурността), алтернативните разходи и информацията могат да създадат стимули или възпиращи фактори. Финансовата икономика използва икономическата теория, за да оцени как някои неща влияят върху вземането на решения, предоставяйки на инвеститорите инструментите за правилни призиви.
Финансовата икономика често включва създаването на сложни модели за тестване на променливите, влияещи върху определено решение. Често тези модели предполагат, че хората или институциите, които вземат решения, действат рационално, въпреки че това не е задължително. Ирационалното поведение на страните трябва да се вземе предвид във финансовата икономика като потенциален рисков фактор.
Този отрасъл на икономиката до голяма степен се основава на микроикономиката и основното счетоводство концепции. Това е количествена дисциплина, която използва иконометрия и други математически инструменти. Това изисква запознаване с основната вероятност и статистиката, тъй като това са стандартните инструменти, използвани за измерване и оценка на риска.
Финансовата икономика изучава справедливата стойност, риска и възвръщаемостта и финансирането на ценни книжа и активи. Многобройни парични фактори се вземат предвид, включително лихвите и инфлацията.
Финансова икономика Vs. Традиционна икономика
Традиционната икономика се фокусира върху борсите, при които парите са една - но само една - от предметите, които се търгуват. За разлика от тях, финансовата икономика се концентрира върху борсите, при които е вероятно да се появят пари от един или друг вид от двете страни на търговията.
Финансовият икономист може да се разграничи от по-традиционните икономисти по концентрацията им върху паричните дейности, в които времето, несигурността, опциите и / или информацията играят роля.
Методи на финансовата икономика
Има много ъгли към концепцията за финансова икономика. Два от най-известните са:
Дисконтиране
С времето вземане на решение признава факта, че стойността на 1 долар за 10 години е по-малка от стойността на 1 долар сега. Следователно, $ 1 на 10 години трябва да се дисконтира, за да се даде възможност за риск, инфлация и простият факт, че е в бъдеще. Неспазването на подходящи отстъпки може да доведе до проблеми, като например недостатъчно финансирани пенсионни схеми.
Управление и диверсификация на риска
Много от финансовите продукти, базирани на фондовите пазари, трябва да напомнят на потенциалните купувачи, че стойността на инвестициите може да спадне и да се повиши, така че макар акциите дават висока възвръщаемост средно, това до голяма степен компенсира риска.
Финансовите институции винаги търсят начини за застраховане или хеджиране на този риск. Понякога е възможно да се държат два високорискови актива, но общият риск е нисък: ако акция А се представя само лошо, когато акция Б се представи добре (и обратно), тогава двете акции имат перфектна хеджиране. Важна част от финансите е разработването на общия риск от портфейл от рискови активи, тъй като общият риск може да бъде по-малък от риска за отделните компоненти.
