Какво е анализ на финансовите отчети?
Анализът на финансовите отчети е процесът на анализ на финансовите отчети на компанията за целите на вземане на решения. Външните заинтересовани страни го използват, за да разберат цялостното здраве на организацията, както и за оценка на финансовите резултати и бизнес стойността. Вътрешните компоненти го използват като инструмент за мониторинг за управление на финансите.
Анализ на финансовия отчет
Анализ на финансовите отчети
Финансовите отчети на компанията записват важни финансови данни за всеки аспект от дейността на бизнеса. Като такива те могат да бъдат оценени въз основа на минали, текущи и прогнозирани резултати.
Като цяло финансовите отчети са съсредоточени около общоприетите счетоводни принципи (GAAP) в САЩ Тези принципи изискват компанията да създаде и поддържа три основни финансови отчета: баланса, отчета за приходите и разходите и отчета за паричните потоци. Публичните компании имат по-строги стандарти за отчитане на финансовите отчети. Публичните компании трябва да спазват стандартите на GAAP, което изисква отчитане на начисляването. Частните компании имат по-голяма гъвкавост при изготвянето на своите финансови отчети и също така имат възможност да използват счетоводство по начисления или в брой.
Няколко техники обикновено се използват като част от анализа на финансовите отчети. Три от най-важните техники включват хоризонтален анализ, вертикален анализ и анализ на съотношението. Хоризонталният анализ сравнява данните хоризонтално, като анализира стойностите на договорени покупки за две или повече години. Вертикалният анализ разглежда вертикалните влияния на позициите в други части на бизнеса, а също и пропорциите на бизнеса. Анализът на съотношението използва важни показатели за съотношение за изчисляване на статистически връзки.
Финансови отчети
Както бе споменато, има три основни финансови отчета, които всяка компания създава и наблюдава: баланс, отчет за приходите и отчет за паричните потоци. Компаниите използват тези финансови отчети, за да управляват операциите на своя бизнес, както и за да осигурят прозрачност на отчитането на своите заинтересовани страни. И трите изявления са взаимосвързани и създават различни гледни точки за дейността и резултатите на компанията.
Балансът е отчет за финансовата стойност на компанията по отношение на балансовата стойност. Той е разделен на три части, като включва активите, пасивите и собствения капитал на дружеството. Краткосрочните активи като парични средства и вземания могат да кажат много за оперативната ефективност на компанията. Задълженията включват неговите разходни схеми и дълговия капитал, който се изплаща. Капиталовият капитал включва подробности относно капиталовите инвестиции и неразпределената печалба от периодичен нетен доход. Балансът трябва да се балансира с активи минус пасиви, равни на собствения капитал. Полученият собствен акционерен капитал се счита за балансова стойност на дружеството. Тази стойност е важен показател за ефективността, който се увеличава или намалява с финансовите дейности на компанията.
Отчетът за доходите разгражда приходите, които една компания получава спрямо разходите, свързани с нейния бизнес за осигуряване на дъно, чиста печалба или загуба на доход. Отчетът за приходите и разходите е разделен на три части, които помагат да се анализира ефективността на бизнеса в три различни точки. Тя започва с приходите и преките разходи, свързани с приходите, за да се идентифицира брутната печалба. След това преминава към оперативна печалба, която изважда косвените разходи като маркетингови разходи, общи разходи и амортизация. Накрая завършва с чиста печалба, която приспада лихвите и данъците.
Основният анализ на отчета за доходите обикновено включва изчисляване на брутния марж на печалбата, оперативния марж на печалбата и нетния марж на печалбата, които всеки разделя печалбата по приходи. Маржът на печалбата помага да се покаже къде фирмените разходи са ниски или високи в различните точки на операциите.
Отчетът за паричните потоци предоставя преглед на паричните потоци на компанията от оперативни дейности, инвестиционни дейности и дейности по финансиране. Нетният доход се пренася в отчета за паричните потоци, където е включен като най-горната позиция за оперативните дейности. Подобно на заглавието си, инвестиционните дейности включват парични потоци, свързани с инвестиции в целия свят. Разделът за финансиране на дейности включва паричен поток както от дълговото, така и от капиталовото финансиране. Долната линия показва колко пари има една компания.
Компаниите и анализаторите също използват безплатни отчети за паричните потоци и други отчети за оценка, за да анализират стойността на една компания. Отчетите за безплатен паричен поток достигат нетна настояща стойност чрез дисконтиране на безплатния паричен поток, който се очаква да генерира с течение на времето. Частните компании могат да водят отчет за оценка, докато напредват към потенциално публично достояние.
Ключови заведения
- Анализът на финансовите отчети се използва от вътрешни и външни заинтересовани страни за оценка на резултатите от дейността и стойността му. Финансовото счетоводство призовава всички компании да създадат баланс, отчет за приходите и паричните потоци, които формират основата за анализ на финансовите отчети. Хоризонтален, вертикален и съотношението анализ е три техники, които анализаторите използват при анализиране на финансовите отчети.
Финансови резултати
Финансовите отчети се поддържат от компаниите ежедневно и се използват вътрешно за управление на бизнеса. По принцип както вътрешните, така и външните заинтересовани страни използват едни и същи методологии за корпоративно финансиране за поддържане на бизнес дейности и оценка на цялостните финансови резултати.
Когато правят цялостен анализ на финансовите отчети, анализаторите обикновено използват многогодишни данни, за да улеснят хоризонталния анализ. Всеки финансов отчет се анализира и с вертикален анализ, за да се разбере как различните категории на отчета влияят върху резултатите. Накрая анализът на съотношението може да се използва за изолиране на някои показатели за ефективност във всяко изявление и също така да се съберат точките от данни в отчетите заедно.
По-долу е представена разбивка на някои от най-често срещаните показатели за съотношение:
Баланс: оборот на активите, бързо съотношение, оборот на вземанията, дни до продажби, дълг към активи и дълг към собствен капитал
Отчет за приходите: брутен марж на печалбата, марж на оперативна печалба, нетна маржа на печалбата, ефективност на съотношението на данъците и покритие на лихвата
Паричен поток: Пари в брой и печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация (EBITDA). Тези показатели могат да се показват на база акция.
Изчерпателна: Възвръщаемост на активите (ROA) и възвръщаемост на собствения капитал (ROE). Също DuPont анализ.
