Какво е натоварване отпред?
Натоварване от предния край е комисионна или такса за продажби, приложени към момента на първоначалната покупка на инвестиция. Терминът най-често се прилага за инвестиции във взаимни фондове, но може да се прилага и за застрахователни полици или анюитети. Натоварването от предния край се изважда от първоначалния депозит или средства за покупка и в резултат на това намалява количеството пари, което действително влиза в инвестиционния продукт.
Предварителните товари се изплащат на финансовите посредници като компенсация за намирането и продажбата на инвестицията, която най-добре съответства на нуждите, целите и толерантността към риска на техните клиенти. И така, това са еднократни такси, а не част от текущите оперативни разходи на инвестицията.
Обратното на предния товар е задния товар, който се изплаща чрез приспадане на печалбата или главницата, когато инвеститорът продаде инвестицията. Има и други видове зареждане на фондове, включително ниво натоварвания, които начисляват текуща годишна такса.
Челен товар
Основите на фронталните товари
Натоварванията от предния клас се оценяват като процент от общата инвестиция или премия, платени във взаимен фонд, анюитет или договор за животозастраховане. Процентът, платен за предния товар, варира в различните инвестиционни компании, но обикновено попада в обхвата от 3, 75% до 5, 75%. По-ниските предни натоварвания се откриват в облигационните взаимни фондове, анюитетите и полиците за животозастраховане. По-високите такси за продажби се оценяват за взаимни фондове, базирани на собствен капитал.
Взаимните фондове, които носят предни товари, се наричат фондове за натоварване. Дали инвеститорът плаща натоварване от предни позиции зависи от типа акции във фонда, който той дължи. Акциите от клас A, известни също като A-акции, обикновено носят предно зареждане. Обикновено таксата за продажби на взаимен фонд за зареждане се отменя, ако такъв фонд е включен като инвестиционна опция в пенсионен план, като например 401 (k).
Ключови заведения
- Предно натоварване е такса за продажба или комисионна, която инвеститорът плаща „авансово“ - това е при закупуване на актива. Процентът, платен за предния товар, варира в различните инвестиционни компании, но обикновено попада в обхвата от 3, 75 % до 5, 75%. Докато оставят по-малко капитали за инвестиране, натоварените предни фондове имат по-ниски текущи съотношения на такси и разходи.
Как работи компенсация за предно зареждане
Когато за първи път на пазара бяха въведени инвестиции във взаимни фондове и анюитети, инвеститорите имаха достъп до тях само чрез лицензирани брокери, инвестиционни съветници или финансови планиращи. Концепцията за предно зареждане възникна в резултат на усилията да се осигури компенсация за тези go-betweens - и разбира се, да ги насърчи да поставят клиентите в определен продукт.
В наши дни хората често могат да купуват продукти директно от дружеството за взаимен фонд или от застрахователната компания. Лъвският дял от съвременния преден товар отива на инвестиционната компания или застрахователния превозвач, който спонсорира продукта. Останалата част се изплаща на инвестиционния съветник или брокер, който улеснява търговията.
Някои финансови специалисти твърдят, че натоварването от предния край е разходите, които инвеститорите имат за придобиване на експертен опит на инвестиционен посредник в избора на подходящи средства. Може да се счита и предварително плащане за експертните познания на професионален финансов мениджър, който да наблюдава парите на клиента.
Инвестициите, които оценяват натоварване от предния край, не начисляват допълнителна такса за обратно изкупуване на акции, закупени преди това, въпреки че може да се прилагат такси за търговия. По подобен начин, по-голямата част от инвестициите в предно зареждане не начисляват на инвеститорите допълнителна такса за продажби, когато се заменят акции за друга инвестиция, стига същото семейство на фондовете да предложи новата инвестиция.
Предимства на предните фондове за натоварване
Инвеститорите могат да изберат да платят авансови такси по няколко причини. Например натоварванията от предния край елиминират необходимостта непрекъснато да плащат допълнителни такси и комисиони с течение на времето, което позволява на капитала да расте безпрепятствено в дългосрочен план. A-акции на взаимен фонд A - класът, който пренася натоварвания на преден план - плащат по-ниски съотношения на разходите, отколкото другите акции. Коефициентите на разходите са годишните такси за управление и маркетинг.
Освен това средствата, които не носят авансови такси, често начисляват годишна такса за поддръжка, която се увеличава заедно със стойността на парите на клиента, което означава, че инвеститорът може да приключи да плаща повече. За разлика от това, челните натоварвания често се дисконтират с увеличаване на размера на инвестицията.
Професионалисти
-
По-нисък коефициент на разходите на фонда
-
Принципът расте безпрепятствено
-
Отстъпки от такси за по-големи инвестиции
Против
-
По-малко капитали се инвестират
-
Изисква се дългосрочен инвестиционен хоризонт
-
Не е оптимално за кратки инвестиционни хоризонти
Недостатъци на натоварващите фондове отпред
От друга страна, тъй като предните инвестиции се изваждат от първоначалната ви инвестиция, по-малко от парите ви ще работят за вас. Предвид предимствата на съставянето, по-малко пари в началото оказва влияние върху начина, по който парите ви растат. В дългосрочен план това може да не е от значение, но заредените средства не са оптимални, ако имате кратък инвестиционен хоризонт; няма да имате възможност да възстановите таксата за продажби чрез реализиране на печалбата във времето.
Освен това, предвид изобилието от налични в момента взаимни фондове без натоварване, някои финансови съветници твърдят, че никой не трябва да плаща такси за продажби - предни, задни или текущи.
Пример в реалния свят
Много компании предлагат взаимни фондове с различни натоварвания, за да отговарят на стила на инвестиране на всеки инвеститор. Фондът за растеж на американските фондове в Америка (AGTHX) е пример за взаимен фонд, който носи натоварване от предния край.
За да илюстрираме как работи натоварването, нека да кажем, че инвеститор инвестира $ 10 000 във фонд AGTHX. Те ще плащат натоварване от предния край от 5, 75%, или $ 575. Останалите 9 425 долара се използват за закупуване на акции от взаимния фонд по текущата цена на нетната стойност на активите (NAV).
