Биткойн ETFs може да е спрял, но това може да не е достатъчно, за да спре експлозията на криптовалутни деривати да дойде на пазарите тази година. Част от новинарски съобщения са предвестници на нови деривативи. От частно финансирани инвестиционни фондове до публични борси, редица играчи се подготвят за стартиране или участие в екосистемата на криптовалутните деривати., Средствата вече започнаха да се използват. LedgerX, платформа за търговия с биткойни, каза на Coindesk, че е станал свидетел на седемкратно увеличение на обема през шестте месеца след пускането на дериватите на криптовалутите. През първата си седмица на търговия платформата имаше 176 договора, които се търгуваха. Но тази цифра се увеличава с 40 процента месечно, откакто LedgerX започна първата си дългосрочна опция за биткойн фючърси в средата на Novemeber. В момента в платформата има 2000 договора с открит интерес.
Кой подготвя деривати на криптовалута?
През март президентът на Cboe Крис Конканон разкри плановете на борсата си за изграждане на „криптовалута“ и добави, че цифровите валути са „тук, за да останат“. На същата конференция главният изпълнителен директор на Cboe Ед Тили заяви, че борсата е заинтересована от пускането на борсово търгувани банкноти (ETNs) и борсово търгувани фондове (ETFs). Cboe победи CME на удара при въвеждането на биткойн фючърси миналата година.
Инвестициите в сиви мащаби, чийто фонд имаше грандиозна възвръщаемост през миналата година, също се удвояват при дериватите на криптовалута. Той обяви планове за пускането на четири нови криптовалути в една валута и още един фонд, състоящ се от кошница с криптовалути по-късно тази година. Майкъл Sonnenshein, управляващ директор на компанията, заяви, че новите допълнения ще доведат общия брой на инвестиционните фондове, свързани с криптовалута, в компанията до осем до края на тази година.,
Базираната в Ню Йорк TrueEx беше първата борса, одобрена от стоковата комисия за търговия с фючърси (CFTC) за суапове за определени пазарни договори (DCM). Сега той си партнира с Consensys, технологична компания за блокчейн за насърчаване на ethereum, за да формира регулиран пазар на деривати за цифрови активи. Една от неговите цели е да създаде референтна ставка за етер и да създаде „инфраструктурата, необходима за широкото възприемане на цифровите активи от институционалната общност.“ Тогава е големият татко на всички тях - Goldman Sachs. Фирмата нае търговец на криптовалути, който се специализира в деривати в по-ранен аватар, за да проучи „как най-добре да обслужва“ своите клиенти.,
Как крипто производни правят разлика в крипто пазарите
На пръв поглед стартирането на деривати на криптовалути може да изглежда като несвързано развитие с търговията с криптовалути при много борси. Но той има пряко отношение към пазарите на криптовалути по два начина.
Първо, криптовалутните производни могат да увеличат ликвидността и обемите на търговия за монети, различни от биткойн. И двамата служители на Cboe твърдят, че техният криптовалут ще включва и други монети, като ethereum и litecoin, освен bitcoin. Сивите скали също са добавили ethereum и Zcash към списъка с криптовалути, поддържани от него. Един по-широк подход към крипто пазарите извън биткойн ще повиши информираността за алтернативите.
Дори когато са вливали пари в биткойни, инвеститорите до голяма степен се отклониха от други криптовалути. Техният подход най-добре се доказва от забележимото несъответствие в обема на търговията за първите три криптовалути. Когато това парче беше написано, биткойнът имаше обем на търговия от 8, 3 милиарда долара. Ethereum, втората най-ценна криптовалута, имаше по-малко от 60% от тази цифра с обем на търговия от 2, 7 милиарда долара. Ripple беше третата най-ценна криптовалута и имаше обем на търговия от 0, 5 милиарда долара. Повече вектори за инвестиране чрез деривати могат да направят институционалните и редовни инвеститори удобни с други криптовалути и да генерират парични вливания на техните пазари. Това от своя страна би могло да доведе до по-малка волатилност на техните цени.
Второ, въвеждането на повече деривати от частни играчи би могло да засили натиска върху регулаторите, за да разгледат втория проблем относно криптовалутите. Вече се говори за привеждане на криптовалути под регулаторния чадър. Всички основни борси със САЩ изразиха оптимизъм по отношение на състоянието на криптовалутите. Дериватите, регулирани от правителствените агенции, може да не са толкова лоша идея и могат да помогнат за ограничаване на тяхната нестабилност.
