Goldman Sachs Group Inc. (GS) следва подхода на Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), удвоявайки поемането на миноритарни дялове в частни дружества, съобщава The Wall Street Journal в петък. Току-що събраните 2, 5 милиарда долара от групата Petershill на инвестиционната банка, сегмент от бизнеса за управление на активи на Goldman, отразяват по-голямата тенденция в индустрията, при която фирмите избират да останат частни по-дълго.
През последните години фирмите с частен капитал вкараха рекордни суми във финансирането на пенсии и дарения за изкупуване на компании и заемане на пари за растеж на бизнеса. Миналата година американските фирми за частен капитал кацнаха над 362 милиарда долара, като поставиха рекорд, който не се вижда от десетилетие, според данните на фирмата LP Source. Първоначално Goldman е насочил 2 милиарда долара за новия си фонд, като се фокусира върху пасивните участия в средни цели с активи между 5 и 20 милиарда долара.
Пространството с частен капитал е особено привлекателно за инвеститорите в дългосрочен план, тъй като фондовете обикновено държат пари от големите институции за най-малко десетилетие в замяна на намаляване на печалбите и таксите за управление през целия период.
Новият фонд може да отвори частен капитал
Новата стратегия на Голдман, която включва LP-то на частния капитал на Petershill и други свързани фондове, отразява подхода на инвеститора на милиардера Уорън Бъфет от Berkshire Hathaway, който не определя срокове за излизане от инвестициите си. WSJ предполага, че с течение на времето банката би могла да спечели своите позиции, като продаде дялове на инвестиционни мениджъри и други купувачи или да вземе част от публичния портфейл. Последното би означавало крайъгълен камък за индустрията, тъй като би могло да отвори пазара за купувачи извън традиционните инвеститори в класа на активите, включително големи институции и ултра богатите.
„Ако сте публичен инвеститор, няма много начини да инвестирате в частен капитал чрез публичните пазари“, казва Майкъл Брандмайер, съ-главен инвестиционен директор на групата за алтернативни инвестиции и избор на мениджър на Goldman. „Смятаме, че може да има потенциално ентусиазирана публика за обявяване.“
