Някои от най-често срещаните показатели за темповете на растеж, които инвеститорите и анализаторите вземат предвид при оценката на бъдещите перспективи и пригодността на компанията като инвестиция, са приходите и печалбите, съотношението цена към печалба (P / E), съотношението цена към печалба до коефициент на растеж (PEG) и възвръщаемост на собствения капитал (ROE).
Приходи и приходи
Първоначалните данни, които инвеститорите трябва да вземат предвид, включват приходи и приходи. Трудно е за компанията да поддържа растеж на който и да е фронт, ако поне не вижда растеж на приходите - последователно увеличаване на количеството пари, което бизнес дейностите генерират от продажби. След основната сума на приходите следващата област за търсене на растеж е печалбата, сумата на приходите, която компанията задържа след заплащане на всичките си разходи.
Печалбата на дадена компания се определя от редица фактори, като оперативни разходи, финансиране, активи и пасиви. Печалбата на акция (EPS) е една от основните показатели за рентабилност, при която анализаторите търсят последователни увеличения.
Коефициенти за цена и печалба
Съотношението P / E е една от най-използваните показатели за оценка на собствения капитал. Той представя мярка за ефективността на една компания и предоставя индикация за пазарната оценка на бъдещите перспективи за растеж на компанията. По-високото съотношение P / E показва, че ценовото действие на пазара предвещава продължителен растеж на приходите на компанията.
По-прецизен анализ на запас P / E се предоставя от съотношението PEG. Коефициентът на PEG предлага по-пълна картина на печалбите и растежа чрез разделяне на съотношението P / E на компанията на предходния му 12-месечен темп на растеж. Подобно на съотношението P / E, PEG съотношението може да бъде изчислено или на закъснителен или на преден план, като се използват или исторически данни за растеж, или прогнозни цифри на растежа. (За свързаното четене вижте "Могат ли инвеститорите да се доверят на съотношението P / E?")
Възвръщаемостта на капитала
Коефициентът на ROE се счита за един от най-добрите показатели за оценка на способността на компанията да генерира ефективно печалби от съществуващите си финансови ресурси. ROE разглежда печалбата в сравнение със собствения капитал. Този показател може да бъде изключително полезен за инвеститорите, тъй като отчита приходите, маржа на печалбата, ливъридж и успеха на компанията за връщане на стойност за акционерите. Постоянното увеличение на съотношението ROE показва, че компанията непрекъснато нараства и успешно превежда това увеличение на стойността в печалби за инвеститорите.
Използвайте различни мерки и сравнете с конкурентите
За да оценят потенциалните инвестиции в собствен капитал, анализаторите и инвеститорите преглеждат финансовите отчети на компаниите и разглеждат показатели за оценка на собствения капитал, предназначени да покажат доходността и темповете на растеж на компанията. Важно е да анализирате една компания от повече от една гледна точка, така че е полезно да разгледате няколко различни мерки за оценка. Всеки анализ на дадена компания също трябва да включва сравнителен анализ на компанията с най-близките й конкуренти и с пазара като цяло.
(За свързаното четене, вижте "Основен фактор на изгарянето в устойчивостта на компанията.")
