Предстои нещата да станат интересни в света на криптовалутите.
Според статия във Financial Times, няколко високочестотни търговски фирми са започнали търговски операции с криптовалути. DRW, базирана в Чикаго търговска фирма, е най-голямата такава фирма, която купува и продава биткойни чрез Cumberland Mining, дъщерно дружество. Други търговски фирми, които са инвестирали в криптовалути, включват Jump Trading, DV Trading и Hehmeyer Trading. Cumberland купи 20 000 биткойни при продажбата на биткойн Silkroad на правителството на САЩ през 2015 г. Със скривалището си на криптовалути, фирмите, които се занимават с търговска дейност, действат като контрагенти за хедж фондове и семейни офиси за сделки с криптовалути.
Скорошната нестабилност на цените на цифровите валути е основната атракция за инвестиране в такива класове активи за високочестотни търговци. Тази година S&P 500 имаше доста бързи печалби. За разлика от това, покачването на криптовалутите беше драматично, като bitcoin - най-широко използваната криптовалута в света - се увеличи с 500 процента от началото на тази година.
Този възход, обаче, беше осеян с остра волатилност. Например обявяването на Китай за забрана на първоначалното предлагане на монети, които дават възможност за обмен на жетони за криптовалути, доведе до рязко понижение на цената на $ 500 за биткойн. Такива условия са идеални за високочестотни търговци, които използват алгоритми за извършване на бързи масови сделки. Дори и малка промяна в цените на биткойните може да даде възможност на високочестотните търговци да резервират печалби чрез масивни поръчки. Но не е ясно дали използват алгоритми за търговци на криптовалути. В статията за FT се посочва, че високочестотните търговци използват електронна поща, Skype и телефони за извършване на сделки.
Статия на Bloomberg по-рано тази година цитира други предимства, които правят търговията с криптовалути привлекателна за високочестотните търговци в Китай, най-големият пазар за търговия с криптовалути. Тези причини могат да се прилагат и за високочестотни търговци в Съединените щати. Те включват арбитраж на възможностите на множество борси, които дават възможност на търговците да се възползват от разликите в цените на една и съща криптовалута на различни пазари, нулеви разходи за транзакции (в Китай) и денонощна търговия. Китай провежда мажоритарен процент от търговията си с криптовалути, използвайки алгоритми, като приблизително 60 процента до 80 процента от цялата търговия се извършва от високочестотни търговци.
Влизането на високочестотни търговци на биткойни може да не е добра новина за променливостта на цените на криптовалутите. Документ от 2010 г. от Sloan School of Management на MIT заключи, че търговията с висока честота е положително свързана с борсовата търговия, като акциите прекомерно реагират на основните новини.
