Lennar Corporation (LEN) пусна своя последен тримесечен отчет за печалбите преди откриването на звънеца тази сутрин и пропусна оценките на анализаторите. Акцията потъна до $ 49, 00 при пазарна търговия, но след това отскочи до $ 51, 34 преди откриването. Строителят на жилища обяви по-ниски нива на ипотечни кредити и модериране на цените на жилищата като катализатори на пазара за еднофамилни домове да се подобри с подобряването на времето.
Акциите на Lennar се затвориха във вторник, 26 март, на 49, 71 долара, което е надвишаващите 27% досега през 2019 г. и на територията на пазара на бикове на 33, 3% над нивото му от 26 декември до $ 37, 23. Това е друг случай на акции, консолидиращи дългосрочен мечешки пазар. Акциите на Lennar са с 23.4% под нивата си от 5 април 2018 г., най-високо от 64.90 долара и 26.6% под максимума от юли 2005 г. от 67.68 долара. Започнах бичи 2019 г. на строителите на жилища въз основа на моделите на дъното на класациите и едноцифрени P / E съотношения. Lennar има съотношение P / E от 8.19 според Macrotrends.
Ето карта с показатели за пет основни строители на жилища
На 18 март Националната асоциация на строителите на жилища обяви, че индексът на пазара на жилища за март е стабилен на 62, доста над неутралния праг от 50. Това означава, че строителите са оптимисти, че забавянето на четвъртото тримесечие се е стабилизирало и че солидното пролетен сезон за закупуване е вероятно. От друга страна, въпреки стабилните цени и по-ниските ипотечни проценти, достъпността остава проблем. Тревогите на строителите са наличието на квалифицирана работна ръка, липсата на строителни партиди и ограниченията за зониране на големите пазари на метрото. Тази загриженост се отразява в компонента за трафик на купувачи, който падна четири точки до 44, под неутралното ниво от 50.
На 26 март Министерството на жилищното строителство и градското развитие и търговията съобщи, че стартирането на жилищата за февруари е спаднало с 8, 7% до сезонно коригирана годишна ставка от 1, 16 милиона единици. Ключовата мярка за стартиране на едно семейство е спаднала с 17% до 805 000 единици срещу 970 000 през януари. Не бих се притеснявал твърде много от тази нестабилност, тъй като правителственото спиране затрудняваше да наваксаме тази статистика.
NAHB / Wells Fargo Индекс на пазара на жилища
Освен това на 26 март S&P Dow Jones Indices съобщи, че индексът на S&P CoreLogic Case-Shiller показва най-ниските годишни печалби през януари от 2015 г. Проследявам 20-градския композит, който отчете печалба от над 3 години на годината от едва 3, 6%, намаление от 4, 1% през декември. От пик през юли 2006 г. цените на жилищата спаднаха с 35, 1% до ниските, определени през март 2012 г. Оттогава цените на жилищата се повишиха с 58, 4% и 2, 9% над пика. Гледам това като отново надут балон.
S&P индекси
Дневната диаграма за Ленар
Рефинитив XENITH
Дневната диаграма за Lennar показва, че акциите са в процес на потвърждаване на "златен кръст", тъй като 50-дневната проста подвижна средна стойност на $ 47, 26 е на път да се покачи над 200-дневната проста подвижна средна стойност на $ 47, 33. Ако това бъде потвърдено днес или утре, сигналът е, че ще последват по-високи цени. Акцията постави нивото си на 26 декември на $ 37, 29 и затвори този ден на $ 39, 46, над 24 декември до $ 38, 92, потвърждавайки "ключов обрат", което сигнализира, че започва търгуемо рали.
Акцията затвори 31 декември на 39, 15 долара, което беше важен принос за собствената ми анализа. Това доведе до нискорискови, полумесечни и годишни рискови нива съответно на $ 52, 00, $ 58, 76 и $ 64, 25. Затварянето на $ 47.98 на 28 февруари беше принос за моята анализа и доведе до месечно ниво на стойност от $ 40.58. Обърнете внимание, че тази сутрин максимума от 51, 96 долара беше на стотинки от моето полугодишно рисково ниво.
Седмичната диаграма за Ленар
Рефинитив XENITH
Седмичната диаграма за Lennar е положителна, но свръхкупена, като акциите над нейната петседмична модифицирана подвижна средна стойност от $ 49.29. Запасът също е над 200-седмичната си обикновена подвижна средна стойност, или "обръщане към средната стойност", на $ 49, 29. Прогнозира се, че бавното стохастично четене 12 x 3 x 3 седмично ще се покачи до 81.36, спрямо 80.75 на 22 март, и двете показания са над прага на свръх покупка от 80, 00.
Търговска стратегия: Купете акции на Lennar на слабост до 200-дневната проста подвижна средна стойност на 47, 33 долара и намалете притежанието на сила до полугодишното рисково ниво на $ 52, 00.
Как да използвам стойностите си и нивата на риск: Нивата на стойност и рисковите нива се основават на последните девет седмично, месечно, тримесечно, полугодишно и годишно приключване. Първият набор от нива се основаваше на приключването на 31 декември. Първоначалните тримесечни, полугодишни и годишни нива остават в сила. Седмичното ниво се променя всяка седмица; месечното ниво беше променено в края на януари и февруари.
Моята теория е, че девет години нестабилност между затварянията са достатъчни, за да се предположи, че всички възможни бичи или мечешки събития за акцията се вземат предвид. рисково ниво. Шарнирът е стойностно ниво или рисково ниво, което е нарушено в рамките на своя времеви хоризонт. Пивовете действат като магнити, които имат голяма вероятност да бъдат тествани отново, преди да изтече техният хоризонт.
Как да използвам 12 x 3 x 3 седмично бавни стохастични показания: Изборът ми да използвам 12 x 3 x 3 седмично бавни стохастични показания се основаваше на повторно тестване на много методи за четене на импулса на цената на акциите с цел намиране на комбинацията, която доведе до най-малкото фалшиви сигнали. Направих това след катастрофата на фондовата борса от 1987 г., така че съм доволен от резултатите повече от 30 години.
Стохастичното отчитане обхваща последните 12 седмици максимуми, понижения и затваряния за запасите. Съществува грубо изчисление на разликите между най-високото и най-ниското ниско спрямо затварянията. Тези нива се променят в бързо четене и бавно четене и установих, че бавното четене работи най-добре.
Стохастичните скали за четене между 00, 00 и 100, 00, като показанията над 80, 00 се считат за преобърнати, а показанията под 20, 00 се считат за препродадени. Наскоро отбелязах, че запасите имат тенденция към пик и спад от 10% до 20% и по-скоро, след като четенето се повиши над 90, 00, така че наричам, че "надуващ параболичен балон", като балон винаги изскача. Аз също се отнасям до четене под 10.00 като "твърде евтино, за да се игнорира."
