IShares Russell 2000 ETF (IWM) се обърна на нивото на корекция на Фибоначи.618 от спада през 2018 г. и се продаде до триседмично дъно, показвайки относителна слабост в сравнение със S&P 500 и Nasdaq 100. Това означава мечешки обрат на събития, тъй като малките ограничения доведоха до по-високи показатели през януари и февруари и сега водят до понижение, прогнозирайки, че индексите на по-големи граници ще следват примера в следващите сесии.
Положителната сезонност, която е в основата на лидерството с малки капитали, обикновено намалява между март и май, което отстъпва на слабите относителни резултати през летните месеци. Това е важно наблюдение в момента, тъй като секторът се продава по-агресивно от акциите с големи капитали през миналата година на второ полугодие. В резултат на това е логично да се предположи, че широкият пазар ще се окаже много по-нисък, ако слабостта с малки капачки продължи и през второто тримесечие.
Дългосрочна диаграма на IWM (2007 - 2019)
TradingView.com
Russell 2000 ETF достигна 85, 20 долара през юли 2007 г. след многогодишно пускане на бикове, което публикува серия от най-високите постижения. Редовното изтегляне ескалира в пълномащабна паника по време на икономическия срив през 2008 г., като се отказа от всички точки, освен две точки от дългосрочния възход, преди да достигне до $ 34, 26 през март 2009 г. Последвалата вълна за възстановяване се разгърна в две широки вълни за покупка, които завършиха обиколка в предишния връх през април 2011 г.
Продавачите поеха контрола през 2012 г., но цената се задържи доста над предишното ниско, като завърши дръжката на многогодишна чаша и модел на пробив. Фондът най-накрая изчисти съпротивата през 2013 г. и излезе в силен възходящ тренд, който загуби пара над 120 долара през 2014 г. Тогава той навлезе в корекция на стелт, смилайки се встрани в продължение на 15 месеца, преди да се превърне рязко по-ниско в първото тримесечие на 2016 г. нивото на половин година в ниските 90 долара бележи дъното, изпреварвайки отскок в президентските избори.
Фондът и индексът избухнаха до нови максимуми през ноември 2016 г. и се ускориха в плитка траектория на рали един месец по-късно, като IWM публикува печалби през юни 2018 г. най-високо от $ 170, 20. Той се издигна над това ниво на съпротива през август, добави три пункта и хванати бикове в сериозен спад, който дъмпи фонда с повече от 27% за по-малко от четири месеца. То отскочи при двегодишно дъно през 2019 г., като възстанови повече от половината загуба в началото на март.
Краткосрочна диаграма на IWM (2016 - 2019)
TradingView.com
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) отбеляза непрекъснато висока цена през август и влезе в агресивна фаза на разпространение, която достигна 13-месечно дъно през декември. Изкупуването на лихва през март е пропорционално на ценовите печалби, не генерира нито бичи, нито мечешки различия. Като цяло това допринася за неутрална перспектива и очакване за действия, свързани с обхвата в обозримото бъдеще.
Решетка от Фибоначи, опъната през възходящия тренд, който започна през 2016 г., показва спадът през 2018 г., разтегнат през корекцията.50 до нивото на корекция.618 през декември, което доведе до V-образна вълна за възстановяване, която завърши 100% корекция в октомврийската люлка високо (горна част) синя линия) на 25 февруари. Фондът се обърна на това ниво на съпротива в следващата сесия и сега подби 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA).
Гледайте долната синя линия на $ 145, ако натискът на продажбите продължава през следващите седмици, тъй като силен скачане, започващо близо до това ниво, може да изсече дясното рамо на обратен модел на главата и раменете, като пробивът ще бъде насочен към нов биков пазар. Обратно, има няколко нива на подкрепа под тази линия в пясъка, което увеличава шансовете, че пробивът ще доведе до понижаване на нивото на 2018 г.
Долния ред
Ценовата акция на Bearish Russell 2000 издаде предварителни сигнали за продажба, които биха могли да предложат по-мащабна корекция през второто тримесечие.
