Цената на неизпълними форуърдни договори или NDFs обикновено се основава на формулата за паритет на лихвения процент, използвана за изчисляване на еквивалентна възвръщаемост за срока на договора въз основа на спот курса на цената и лихвените проценти за двете участващи валути, въпреки че редица други фактори също могат да повлияят на цената.
Напредни доставчици
NDF са валутно споразумение за валута, което най-често се използва, когато една от участващите валути не се търгува свободно на валутния пазар и поради това се счита за „непродаваема“. Те се използват най-често от компании, които се стремят да хеджират експозицията на валутен риск при сключване на сделки в страни, чиято валута не се търгува свободно. NDF обикновено са краткосрочни договори между две страни, в които разликата между обменния курс на спот цените към датата на сетълмент на договора и предварително договорения валутен курс се урежда между двете страни срещу условна сума пари. NDF обикновено се определят и се уреждат в щатски долари.
Ценови договори за NFD
Лихвените проценти са най-често срещаният основен фактор за определяне на цените за НДФ. Повечето NDF са на цена съгласно формулата за паритет на лихвения процент. Тази формула се използва за оценка на еквивалентната възвращаемост на лихвените проценти за двете валути, участващи в дадена времева рамка, по отношение на спот лихвения процент по време на иницииране на договора за NDF. Други фактори, които могат да бъдат важни при определянето на цените на НФР, включват ликвидност, риск от контрагента и търговски потоци между двете участващи държави. В допълнение, спекулативните позиции в една или друга валута, пазарни лихвени проценти в морето и всяка разлика между форуърдни и офшорни валутни форуърдни курсове също могат да повлияят на ценообразуването. Цените на NDF могат също да заобиколят отчитането на факторите на лихвения процент и просто да се основават на прогнозния спот курс за дата на уреждане на договора.
