Знаете ли какъв е вашият стил на инвестиция? Ако сте като повечето инвеститори, вероятно не сте се замисляли много. И все пак придобиването на основно разбиране на основните инвестиционни стилове е един от най-бързите начини да се осмислим от хилядите инвестиции, предлагани на пазара днес.
Основните инвестиционни стилове могат да бъдат разделени на три измерения: активен срещу пасивен мениджмънт, растеж срещу инвестиране на стойност и малък капитал срещу големи компании с капачка. Преминаването през всяка от тях и оценката на вашите предпочитания ще ви даде бърза представа какви инвестиционни стилове отговарят на вашата личност.
В СНИМКИ: Научете се да инвестирате в 10 стъпки
Активно или пасивно управление
При определяне на стила на инвестиране инвеститорът трябва първо да вземе предвид степента, до която вярва, че финансовите експерти могат да създадат по-голяма от нормалната възвръщаемост.
Инвеститорите, които искат да имат професионални мениджъри на пари, избират внимателно своите фондове, ще се интересуват от активно управление. Средствата за активно управлявани фондове обикновено имат щатен персонал от финансови изследователи и ръководители на портфейли, които непрекъснато се стремят да спечелят по-голяма възвръщаемост за инвеститорите. Тъй като инвеститорите трябва да плащат за експертния опит на този персонал, активно управляваните фондове обикновено таксуват по-високи разходи от пасивно управляваните средства.
Някои инвеститори се съмняват в способностите на активните мениджъри в стремежа си за извънгабаритна възвръщаемост. Тази позиция почива предимно на емпирични изследвания показва, че в дългосрочен план много пасивни фондове печелят по-добра възвръщаемост на своите инвеститори, отколкото подобни активно управлявани фондове. Пасивно управляваните фондове имат вградено предимство - тъй като те не изискват изследователи, разходите за финансиране често са много ниски. (За да научите повече, проверете изследванията, базирани на такси: доброто, лошото и грозното .)
Инвестиране в растеж или стойност
Следващият въпрос, който инвеститорите трябва да разгледат, е дали предпочитат да инвестират в бързорастящи фирми или лидери в по-ниски цени. За да определят към коя категория принадлежи дадена компания, анализаторите разглеждат набор от финансови показатели и използват преценка, за да определят кой етикет е най-подходящ.
Стилът на растеж на инвестирането търси фирми, които имат високи темпове на растеж на печалбата, висока възвръщаемост на собствения капитал, високи маржове на печалба и ниска доходност от дивидент. Идеята е, че ако една фирма има всички тези характеристики, тя често е новатор в своята област и прави много пари. По този начин тя се разраства много бързо и реинвестира по-голямата част или цялата си печалба, за да стимулира продължаване на растежа в бъдеще.
Стойностният стил на инвестиране е фокусиран върху закупуване на силна фирма на добра цена. По този начин анализаторите търсят ниско съотношение цена / печалба, ниско съотношение цена към продажби и като цяло по-висока доходност от дивидент. Основните съотношения за стойностния стил показват как този стил е много загрижен за цената, на която инвеститорите купуват.
Компании с малка или голяма капачка
Последният въпрос за инвеститорите е свързан с предпочитанието им да инвестират в малки или големи компании. Измерването на размера на компанията се нарича "пазарна капитализация" или "ограничение" за кратко. Пазарната капитализация е броят акции на акции, които една компания има в сила, умножени по цената на акциите.
Някои инвеститори смятат, че малките компании с капачка трябва да могат да дават по-добра възвращаемост, защото имат по-големи възможности за растеж и са по-гъвкави. Въпреки това, потенциалът за по-голяма възвръщаемост в малки капачки идва с по-голям риск. Освен всичко друго, по-малките фирми имат по-малко ресурси и често имат по-малко диверсифицирани бизнес направления. Цените на акциите могат да варират много по-широко, причинявайки големи печалби или големи загуби. По този начин инвеститорите трябва да са удобни да поемат това допълнително ниво на риск, ако искат да използват потенциала за по-голяма възвръщаемост.
Инвеститорите, които са по-склонни към риск, могат да намерят по-голям комфорт в по-надеждните големи запаси. Сред имената на големи шапки ще намерите много общи имена, като GE, Microsoft и Exxon Mobil. Тези фирми съществуват известно време и се превърнаха в горилите от 500 паунда в техните индустрии. Тези компании може да не са в състояние да се развиват толкова бързо, тъй като те вече са толкова големи. Въпреки това няма вероятност те да напуснат бизнеса си без предупреждение. От големите ограничения инвеститорите могат да очакват малко по-ниска възвръщаемост, отколкото при малки ограничения, но също така и по-малък риск. (За да научите повече, вижте Определена пазарна капитализация .)
Долната линия
Инвеститорите трябва да помислят внимателно къде се намират върху всяко от тези три измерения на инвестиционния стил. Ясното определяне на стила на инвестиране, който ви подхожда, ще ви помогне да изберете инвестиции, които ще се чувствате удобно да държите в дългосрочен план. (За повече информация, проверете дали Вашият инвестиционен стил е горещ, или не? )
Не пропускайте случващото се тази седмица във финансовия свят. Вижте финансите за охладител на водата: Всичко старо е отново новини.
